Funds Meeting Dicembre 2025: Queste sono le strategie di Gabelli Funds e Carmignac presentate il 10 dicembre a Roma
18 DIC, 2025
Di RankiaPro
Lo scorso 10 dicembre, RankiaPro Italia ha avuto il piacere di organizzare il suo Funds Meeting nella città di Roma. L’evento ha riunito Asset Managers e investitori professionali per presentare le principali strategie di investimento, offrendo una panoramica sulle opportunità in mercati azionari, private equity e fondi alternativi, con un focus su approcci attivi e gestioni ad alta convinzione. Di seguito troverai una sintesi dei punti principali emersi durante l’incontro.
Gabelli Funds - GAMCO Merger Arbitrage
Gabelli è una società di investimento con sede a New York con decenni di esperienza nelle strategie di merger arbitrage. La sua filosofia si basa su un approccio di value investing potenziato dalla metodologia proprietaria Private Market Value with a Catalyst (PMV with a Catalyst™), che consente di individuare opportunità in cui il valore intrinseco di un’azienda può emergere grazie a eventi societari specifici.
Lo scorso 10 dicembre ha presentato il fondo GAMCO Merger Arbitrage, una strategia event-driven che investe esclusivamente in società che stanno attraversando operazioni di fusione o acquisizione già pubblicamente annunciate. La strategia adotta un approccio absolute return con massima attenzione a preservare il capitale e limitare il drawdown. Il rendimento prodotto da Gabelli Merger Arbitrage deriva dallo spread realizzato fra il momento in cui l'azione entra nel portafoglio e la chiusura ufficiale del deal di M&A.
La strategia di merger arbitrage di GAMCO vanta oltre 40 anni di track record, essendo attiva dal 1985, e beneficia dell’esperienza storica del team nella rigorosa analisi dei deal che si compiono a livello globale. Grazie a un’analisi approfondita di ogni singola operazione e a una rigorosa gestione del rischio, il fondo ha dimostrato una capacità di generare risultati positivi in 38 anni su 40 con un rendimento annualizzato di ca. 7% (USD) per una volatilità annualizzata di ca. 5%. Da inizio di quest'anno il fondo ha ottenuto un rendimento pari a 9.60% (dati al 30.10.2025, share class I USD).
Carmignac - Carmignac Private Evergreen
Il fondo Carmignac Private Evergreen rappresenta l’evoluzione naturale di questa filosofia nel segmento del private equity. Si tratta di un fondo semiliquido con un’esposizione focalizzata sul private equity “puro”, che investe prevalentemente in operazioni di buyout e growth nei mercati sviluppati, in particolare Europa e Stati Uniti. La strategia si basa su un’allocazione significativa in secondaries — tramite l’acquisto di quote di fondi già esistenti — e coinvestimenti diretti, consentendo una costruzione del portafoglio efficiente e diversificata.
L’obiettivo del fondo è generare una crescita del capitale a medio-lungo termine, offrendo agli investitori professionali una diversificazione strutturale rispetto ai mercati pubblici. Dalla costituzione nel maggio 2024, il fondo ha registrato un rendimento netto del +26,0%, mentre la componente di asset liquidi ha conseguito una performance annualizzata del +5,7%, nettamente superiore al +2,6% dei fondi monetari, grazie a una gestione attiva mirata a ottimizzare rendimenti e flessibilità.
Concepito come una soluzione all-in-one, Carmignac Private Evergreen è stato progettato per rispondere alle esigenze dei singoli investitori professionali, permettendo l’accesso al private equity in modo semplice ed efficiente, senza la necessità di combinare diverse strutture o modalità di investimento.
