Deutsche Börse conferma una possibile OPA per Allfunds
28 NOV, 2025
Di RankiaPro
Deutsche Börse Group ha preso nota della recente speculazione di mercato e ha confermato di essere in esclusiva trattativa con Allfunds Group PLC per un'eventuale acquisizione dell'intero capitale sociale emesso e da emettere di Allfunds (la "proposta non vincolante"). Il consiglio di amministrazione di Allfunds ha concordato all'unanimità che la società entri in un periodo di esclusività sulla base della proposta non vincolante presentata da Deutsche Börse Group.
La proposta non vincolante attualmente in discussione prevede un corrispettivo totale di 8,80 euro per azione di Allfunds, composto da 4,30 euro in contanti e 4,30 euro in nuove azioni di Deutsche Börse Group, calcolate sulla base del VWAP non alterato di 10 giorni di Deutsche Börse Group, oltre a un dividendo consentito di 0,20 euro per azione di Allfunds a carico dell'esercizio 2025.
Inoltre, secondo i termini di tale proposta, si prevede che gli azionisti di Allfunds abbiano diritto a ricevere dividendi in contanti, prorogati fino alla data di chiusura, fino a 0,20 euro per azione per l'esercizio 2026 e 0,10 euro per azione per trimestre durante l'esercizio 2027.
L'annuncio di qualsiasi offerta vincolante relativa a un'eventuale acquisizione è soggetto al rispetto o alla dispensa di una serie di condizioni preliminari abituali, tra cui, la conclusione soddisfacente del processo di due diligence su Allfunds, la preparazione e la chiusura della documentazione definitiva della transazione e l'approvazione finale dei consigli di Deutsche Börse e Allfunds.
Nuovo passo nella consolidazione del settore
Deutsche Börse Group ritiene che esista una solida giustificazione strategica, commerciale e finanziaria per integrare Allfunds nel suo segmento di servizi per fondi.
Questa possibile combinazione aziendale rappresenterebbe un nuovo passo nella consolidazione del settore, creando un ecosistema veramente paneuropeo. L'obiettivo sarebbe ridurre la frammentazione dell'industria europea dei fondi di investimento e stabilire un modello armonizzato con portata globale, che contribuisca a canalizzare il risparmio al dettaglio verso assegnazioni produttive di capitale, come i fondi di investimento.
Si prevede che la combinazione generi importanti efficienze operative e sinergie di costi tra piattaforme e servizi, permetta di ottimizzare la capacità di investimento e acceleri l'innovazione per i clienti con un time-to-market più rapido. Insieme, si prevede che sia i clienti che i mercati azionari dell'UE beneficino in modo significativo dal rafforzamento di questa piattaforma combinata.
Deutsche Börse Group sottolinea inoltre la sua convinzione che un'industria dei fondi solida e dinamica sia fondamentale affinché l'UE mantenga un ruolo rilevante come centro finanziario globale. L'operazione proposta rientra nella strategia del gruppo e rafforza il suo impegno a rafforzare i mercati dei capitali europei e la loro competitività internazionale, in linea con gli obiettivi della Savings and Investments Union (SIU).
Si prevede che la combinazione tra Deutsche Börse Group e Allfunds avvenga attraverso uno schema di accordo in conformità con la Parte 26 della UK Companies Act 2006.
