Il fondo Comgest Growth America raggiunge 1 miliardo di dollari di AUM

Comgest celebra il superamento del traguardo di 1 miliardo di dollari di AUM per il suo fondo Comgest Growth America. Questo successo è stato ottenuto grazie alla forte performance del fondo, che ha sovraperformato l'S&P 500 e ha registrato una volatilità inferiore all'indice di riferimento.

Un successo basato su una strategia concentrata

Il fondo Comgest Growth America ha un portafoglio concentrato di soli 30 titoli, rispetto alle 502 società dell'indice di riferimento. Dal momento del lancio, il fondo ha ottenuto un rendimento netto annualizzato del 14,1%, superiore al 12,6% dell'indice.

Inoltre, si colloca nel terzo percentile dei fondi della sua categoria Morningstar in termini di rendimento aggiustato per il rischio a febbraio 20132.

Una performance sostenuta da diverse partecipazioni

Contrariamente alla convinzione popolare sui cosiddetti Magnifici Sette, la maggior parte della sovraperformance del fondo non è dovuta a queste società. Anche se il fondo ha una posizione in cinque delle Magnifiche Sette, tra cui Microsoft, Apple, Alphabet, Meta e Amazon, sono state altre partecipazioni come Oracle ed Eli Lilly a contribuire maggiormente alla performance negli ultimi tre anni.

"Riteniamo che la stabilità del nostro team di investimento dedicato agli Stati Uniti, operativo dal 2009, unita al nostro orizzonte di investimento a lungo termine, sia stata la chiave per ottenere forti rendimenti. Si è parlato molto di come la performance dei mercati statunitensi sia stata guidata da sole sette società. Il nostro fondo dimostra che c'è vita nel mercato azionario statunitense anche al di fuori delle Magnifiche Sette, se si sa dove guardare. Deteniamo 5 delle Magnifiche Sette in portafoglio, ma se consideriamo gli ultimi tre anni, il contributo alla performance di questi titoli è inferiore per il nostro fondo rispetto all'indice, eppure siamo riusciti a fare meglio dell'S&P 500". Questo grazie ad altre società forti in cui abbiamo investito, come il produttore di etichette Avery Dennison, lo specialista del trasporto intermodale J. B. Hunt e il fornitore di software fiscali Intuit".

Justin Streeter, co-portfolio manager del fondo Comgest Growth America

Il team d'investimento, con sede a Parigi, si focalizza su società di qualità con una crescita degli utili prevista superiore al 10% annuo, investendo in settori con forti barriere all'ingresso e società che forniscono prodotti o servizi "mission critical".