Jupiter porta su scala globale la strategia Monthly Income Bond di Hilary Blandy

Jupiter Asset Management, con 73,7 miliardi di sterline in gestione al 30 giugno 2026, ha lanciato oggi, 8 ottobre 2026, il Jupiter Global Monthly Income Bond, un fondo di credito corporate globale a duration contenuta registrato anche in Italia.

La gestione è affidata a Hilary Blandy, Investment Manager che da settembre 2020 guida il Jupiter Monthly Income Bond britannico, cresciuto sotto la sua gestione da meno di 50 milioni a oltre 600 milioni di dollari di asset in gestione.

Un portafoglio di 100-150 titoli tra investment grade e high yield

Il fondo investe nel credito corporate globale combinando titoli investment grade di qualità più elevata e titoli high yield, con una duration contenuta. L'obiettivo è offrire un reddito interessante e costante, senza grandi oscillazioni di valore quando i mercati sono volatili.

Il benchmark di riferimento è un mix di titoli societari dei mercati sviluppati a breve duration, investment grade e high yield, usato come riferimento di lungo periodo per il rischio di credito e la sensibilità ai tassi. L'asset allocation, però, non segue un approccio basato sul benchmark.

Il gestore, insieme al team di ricerca sul credito di Jupiter, costruisce attivamente un portafoglio di 100-150 titoli. Il rating creditizio medio ponderato si colloca tipicamente nella fascia investment grade e l'esposizione valutaria è normalmente coperta rispetto alla valuta di base.

Rendimenti obbligazionari più alti e rischio moderato su tassi e credito

Per Blandy, inflazione persistente, rischio politico elevato e maggiore volatilità dei titoli di Stato hanno messo alla prova molti fondi obbligazionari flessibili tradizionali, ma hanno anche riportato i rendimenti delle obbligazioni su livelli superiori.

“Riteniamo che fondi come il nostro, che possono guadagnare un rendimento soddisfacente assumendo un rischio solo moderato sui tassi d'interesse e sul credito, siano più adatti a questo nuovo contesto di mercato.”

Hilary Blandy, Investment Manager del fondo Global Monthly Income Bond, Jupiter Asset Management

Lo stesso gestore e la stessa filosofia del fondo britannico

Il Jupiter Monthly Income Bond britannico si è posizionato nel primo quartile del settore IA £ Strategic Bond nella maggior parte dei periodi di riferimento, secondo dati Morningstar al 10 agosto 2026. La nuova strategia ne replica gestore, team di ricerca sul credito e filosofia d'investimento.

Il Global Monthly Income Bond è un comparto UCITS della SICAV Jupiter Global Fund, lanciato in diversi mercati del Regno Unito, dell'Europa, degli Stati Uniti (offshore) e dell'America Latina. È registrato in 13 Paesi, tra cui Italia, Spagna, Francia, Germania e Svizzera.

“La strategia costruisce sull'esperienza e il track record del fondo britannico Monthly Income Bond, con lo stesso fund manager, il team di ricerca sul credito e la stessa filosofia d'investimento per una base clienti internazionali più ampia. Questo mix di struttura, disciplina e ricerca sul credito è fondamentale nel nostro approccio. Ci dà fiducia nella capacità del team di affrontare diversi scenari di mercato restando sempre concentrati sull'offrire rendimenti interessanti a volatilità relativamente bassa nel corso del tempo.”

Piers Hillier, Chief Investment Officer, Jupiter Asset Management