Muzinich & Co. rivoluziona il Private Debt europeo con il lancio di MLOAN

Muzinich & Co. ha recentemente lanciato MLOAN, un innovativo Fondo semi-liquido di private debt europeo strutturato come SICAV lussemburghese. Gestito dal team europeo di Muzinich & Co., questo nuovo strumento finanziario presenta una strategia diversificata e cedolare focalizzata principalmente su prestiti bancari privati europei, mirando a sostenere le medie imprese in forte crescita.

Strategia nel Parallel Lending

MLOAN si distingue per la sua focalizzazione sul segmento del parallel lending, una variante di private debt in cui un asset manager offre credito senior in collaborazione con una o più banche, accedendo agli stessi contratti di finanziamento. Questo modello, noto come "originate and share", sta guadagnando terreno tra le banche europee. Il Fondo può anche allocare risorse in prestiti bancari sindacati e in prestiti diretti.

"Ciò che rende questa strategia interessante è il suo essere fondata sul modello del 'parallel lending'. Rispetto al private debt più tradizionale, nel paradigma del parallel lending il Fondo ottiene lo stesso livello di seniority e beneficia delle stesse tutele delle banche. Inoltre, questi prestiti prevedono una restituzione del capitale progressiva, consentendo una costruzione del portafoglio e una gestione delle finestre di liquidità più efficienti."

Justin Muzinich, CEO di Muzinich & Co.

Flessibilità con Rendimento Attraente

Una caratteristica chiave di MLOAN è la sua capacità di catturare il premio di illiquidità tipico del private debt, pur consentendo agli investitori di riscattare le loro quote su base trimestrale. L'obiettivo del Fondo è di generare rendimenti netti superiori all'8%. È una strategia "evergreen", che rimarrà aperta a nuove sottoscrizioni e rimborsi in modo continuativo, a differenza delle tradizionali strategie di credito privato che sono spesso illiquide e non consentono prelievi frequenti.

"MLOAN rappresenta una soluzione ottimale per gli investitori che cercano soluzioni resilienti rispetto a tassi di interesse elevati ed incertezza macroeconomica. Grazie all’elevato numero di investimenti e a società target con bassa leva finanziaria, il Fondo cerca di ridurre al minimo il rischio di coda di portafoglio, rafforzando la protezione del capitale."

<strong>Gianluca Oricchio, Co-Head of Parallel Lendin</strong>g