PGIM lancia un nuovo fondo UCITS focalizzato su tranche AAA di CLO
29 LUG, 2025
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
PGIM ha annunciato il lancio del nuovo fondo UCITS denominato PGIM Global AAA CLO Fund, con un capitale iniziale di 25 milioni di dollari finanziato direttamente da PGIM. Il fondo si inserisce all'interno della piattaforma da 77 miliardi di dollari di obbligazioni garantite da prestiti (CLO) della società, rafforzando gli obiettivi di crescita a lungo termine nel settore del credito strutturato.
Il nuovo strumento si concentra sulle tranche di debito senior con rating AAA di CLO statunitensi ed europei, offrendo così a una platea più ampia – tra cui canali di gestione patrimoniale e investitori istituzionali – un accesso diretto a un mercato storicamente riservato ai grandi player istituzionali. Inoltre, il fondo potrà allocare fino al 20% del proprio patrimonio in tranche con rating AA, rispondendo alla crescente domanda di strumenti obbligazionari di alta qualità e rendimento elevato, soprattutto nell’area EMEA.
Il fondo, classificato come articolo 8 secondo il regolamento SFDR, integra criteri ESG nel processo di selezione e investimento. La gestione è affidata al team Securitized Products di PGIM, guidato da Edwin Wilches e Gabriel Rivera, con la partecipazione di Connor Byrnes. Il team vanta un’esperienza media di 16 anni nel settore e si avvale del supporto di 13 professionisti specializzati nel Global CLO Tranche Investment Team.
Il fondo è già registrato per la vendita in numerosi paesi europei, tra cui Italia (per investitori istituzionali), Francia, Spagna, Germania e Paesi nordici, oltre che in Lussemburgo (sede del fondo) e Singapore. È prevista inoltre l’estensione della registrazione anche al Regno Unito, Svizzera e Italia per il pubblico retail, previa approvazione delle autorità competenti.
Leadership nel credito strutturato e approccio ESG integrato
PGIM si conferma tra i principali gestori globali di crediti cartolarizzati e leveraged finance, vantando 145 miliardi di dollari in prodotti cartolarizzati, di cui 77 miliardi in CLO (al 31 marzo 2025). Il gruppo gestisce dal 2009 allocazioni CLO nei portafogli dei clienti ed è il secondo gestore per dimensioni dell’ETF CLO AAA negli Stati Uniti, con oltre 3 miliardi di dollari in gestione.
"Stiamo lanciando questo Fondo in risposta alla domanda proveniente da una gamma più ampia di clienti che storicamente ha avuto un accesso limitato a questo tipo di asset. Le tranche di CLO con rating AAA offrono una combinazione rara di elevata qualità creditizia e rendimenti interessanti. Si prevede che questo prodotto possa essere adatto agli investitori che cercano opportunità di reddito all'interno di un quadro normativo ben definito”.
Edwin Wilches, Managing Director e Co-Head del team Securitized Products di PGIM
