BlackRock lancia due ETF buffer attivi con protezione al ribasso sull’S&P 500
3 OTT, 2025
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
BlackRock annuncia il lancio di due ETF buffer attivi. I nuovi fondi offrono esposizione all’indice S&P 500 e utilizzano opzioni per fornire una protezione mirata contro le perdite, in cambio di un limite ai rendimenti potenziali al rialzo.
Gli Outcome ETF sono strumenti potenti nei mercati odierni, offrendo chiarezza e fiducia su come gli investitori possono perseguire i loro obiettivi. Espandendo l'accesso a queste strategie in Europa, aiutiamo gli investitori ad affrontare la duplice sfida di cercare crescita e gestire il rischio in un mondo sempre più imprevedibile.
Manuela Sperandeo, Co-Head of iShares Europe at BlackRock
Caratteristiche e funzionamento dei nuovi ETF buffer
Gli ETF mirano a bilanciare la partecipazione al mercato con la gestione del rischio, grazie a strutture di protezione integrate.
- MAXS si propone di offrire fino al 100% di protezione al ribasso nell’arco di un periodo di esito annuale.
- USDB prevede un reset trimestrale, con una fascia di protezione compresa tra -5% e -20%, concepita per investitori che desiderano riallineamenti più frequenti in linea con le dinamiche di mercato di breve termine.
Al termine di ciascun periodo di esito, sia il tetto ai rendimenti (cap) sia il buffer vengono azzerati, delineando un nuovo quadro di riferimento per la gestione del rischio e dei potenziali rendimenti. Per attuare la strategia a esito definito, i fondi combinano total return swap con opzioni quotate su mercati regolamentati, con l’obiettivo di garantire un’esecuzione precisa e solida.
Integrando strategie in opzioni all’interno di un ETF, BlackRock intende rendere più accessibili e scalabili approcci tradizionalmente veicolati attraverso strumenti complessi, come i prodotti strutturati.
Domanda di mercato e finalità per gli investitori
L’introduzione degli ETF buffer risponde a una crescente domanda di soluzioni capaci di affrontare l’incertezza macroeconomica con esiti più prevedibili. Secondo il BlackRock Investment Institute, la preservazione del capitale in fasi di elevata volatilità richiede approcci tattici in grado di mitigare attivamente i rischi al ribasso.
Gli ETF a esito definito offrono un equilibrio tra esposizione ad asset di crescita e protezione dalle perdite, consentendo agli investitori di rimanere esposti ai mercati anche durante periodi di turbolenza. Questi nuovi lanci puntano a democratizzare l’accesso a tecniche di gestione del rischio tipicamente riservate a operatori istituzionali, facendo leva sulla convenienza, l’efficienza e la trasparenza del wrapper ETF.
