Columbia Threadneedle quota su Borsa Italiana due ETF azionari attivi della gamma QR Series

Columbia Threadneedle Investments ha annunciato la quotazione su Borsa Italiana di due ETF azionari attivi della propria gamma QR Series: il CT QR Series US Equity UCITS ETF e il CT QR Series European Equity UCITS ETF. I due strumenti, già presenti su Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange e London Stock Exchange, diventano così accessibili anche sul mercato regolamentato italiano sia per gli investitori retail sia per quelli istituzionali.

Due ETF attivi per l’esposizione core a Stati Uniti ed Europa

Il CT QR Series US Equity Active ETF, identificato dal ticker QRUS, offre un’esposizione core al mercato azionario statunitense. Il CT QR Series European Equity Active ETF, con ticker QREU, è invece focalizzato sull’azionario europeo. Entrambe le strategie si basano su un processo di investimento rules-based sviluppato in oltre 25 anni di esperienza nella gestione quantitativa e fondamentale.

A differenza degli ETF passivi tradizionali, i due fondi non si limitano a replicare un indice. L’obiettivo è selezionare attivamente, attraverso la ricerca, le società considerate con maggiore potenziale di sovraperformance ed escludere quelle ritenute più esposte al rischio di sottoperformance. Il portafoglio mantiene un approccio benchmark-aware sul piano settoriale e geografico, ma introduce una deviazione intenzionale dal benchmark nella selezione dei titoli.

L’active share si attesta intorno al 55% per l’ETF azionario statunitense e al 30% per quello europeo. Secondo la società, la struttura ETF consente inoltre di offrire maggiore trasparenza, liquidità ed efficienza operativa, rispondendo alla crescente domanda di strumenti attivi accessibili ed efficienti.

Un processo di investimento in tre fasi

Il processo di investimento della gamma QR Series si sviluppa in tre fasi integrate: ricerca, classificazione e ricalibrazione. Nella fase di ricerca, Columbia Threadneedle combina oltre 25 anni di modelli quantitativi proprietari con le analisi in tempo reale di più di 200 analisti fondamentali a livello globale, con l’obiettivo di individuare i titoli con il più elevato potenziale di sovraperformance.

Successivamente, ogni titolo viene classificato quantitativamente su una scala che va da “strong buy” a “strong sell”. I titoli con prospettive inferiori alla media vengono esclusi, riducendo fino a due terzi l’universo investibile. Il portafoglio risultante è conforme all’Articolo 8 del Regolamento SFDR.

Nella fase finale di ricalibrazione, la costruzione del portafoglio monitora attentamente il benchmark per limitare le distorsioni settoriali e geografiche, lasciando che sia la selezione dei titoli a generare alfa. Il ribilanciamento viene effettuato due volte l’anno per contenere i costi di transazione, mentre revisioni quotidiane della ricerca consentono di intervenire rapidamente in caso di declassamenti significativi dei titoli e di mitigare il rischio di portafoglio.

Con la quotazione su Borsa Italiana dei nostri ETF attivi della QR Series, facciamo un passo importante per andare incontro alle esigenze di chi investe in Italia: offriamo strumenti innovativi, supportati da una ricerca di livello mondiale e da un processo d’investimento rigoroso e replicabile, che possono svolgere un ruolo centrale nella costruzione di un portafoglio azionario core.”

Tommaso Tassi, Country Head Italia di Columbia Threadneedle