Come investire nell’arte per superare l’inflazione
18 APR, 2023
Di RankiaPro
Sempre più investitori decidono di investire nel mercato dell'arte, attirati dal fatto che è considerato un'attività di rifugio per superare l'inflazione e per le sue attraenti rendite. La crisi inflazionistica ha evidenziato la resilienza del mondo dell'arte, quindi la domanda è come investire in questa area.
Invertire nell'arte: ricorrere all'arte durante la crisi inflazionistica
Nel mondo finanziario, il big data e gli indici finanziari sono all'ordine del giorno e sembra che siano arrivati anche nel mondo degli investimenti nell'arte. Vediamo come, e per farlo abbiamo la collaborazione di due grandi professionisti: Xavier Olivella, CEO di ArtsGain Investments SGEIC, e il professore Argimiro Arratia, ricercatore in finanza computazionale dell'UPC e collaboratore di ArtsGain.
Il mercato dell'arte si comporta in modo diverso durante periodi inflazionistici, come dimostrato empiricamente da un'analisi di Saatchi tra il 1973 e il 2012, in cui l'arte ha registrato una crescita annua del 16%, mentre le commodities lo hanno fatto del 13% e gli equities del 2%.
L'ultimo trimestre del 2022 è stato il migliore dal 2007 secondo i dati di Pi-eX, insieme alla previsione di un aumento del 20% nel numero di persone ricche e ultra-ricche nel mondo entro il 2025, che fanno sì che la domanda di investimenti rifugio sia in aumento.
Inoltre, il prossimo lancio di asset digitali nel mercato per offrire un mercato secondario di investimenti non finanziari e il mercato dell'arte digitale con i cosiddetti NFTs prevedono un aumento degli investimenti nell'arte sia per le nuove generazioni che per gli investitori professionali che cercano nuove forme di investimento alternative e rendimenti più elevati.
E un'altra tendenza correlata è stata l'aumento dell'arte all'esterno, ovvero la scultura che ha registrato un aumento del 12% grazie alla necessità di uscire di più all'esterno e alla creazione di nuovi materiali adatti all'esterno.
La scelta di investire nel mercato dell'arte non è solo riservata ai grandi patrimoni
Il 61% delle grandi fortune investono tra il 11% e il 50% del loro patrimonio in arte. È vero che la godono in privato o in musei delle loro fondazioni, ma oltre il 78% di questi collezionisti la apprezzano anche come investimento.
Ora questa opzione è arrivata anche all'investitore professionale spagnolo con ArtsGain. La prima società di gestione di fondi di investimento autorizzata dalla CNMV dedicata esclusivamente all'arte e che trasforma l'investimento artistico in investimento finanziario.
I fondi di investimento in arte, rispetto all'investimento individuale in arte, consentono di diversificare l'investimento evitando di concentrare il rischio in pochi dipinti, artisti o stili. ArtsGain offre un rendimento annuo del 16,5% grazie alla sua diversificazione in tematiche strategiche dell'arte: artiste donne, anniversari artistici, tendenze nel lusso e nell'arredamento.
Il futuro è già qui: intelligenza artificiale e algoritmi per investire nell'arte
Se confrontiamo l'evoluzione dell'arte con il settore finanziario, vediamo una grande disconnessione tra i loro cicli. Inoltre, per i primi 100 artisti, l'arte è regolata dall'indice Artprice100, che ha ottenuto un rendimento annuo del 26,5% dal 2000, superando di oltre tre volte gli indici SP500 e Dow Jones. Artprice è un'azienda francese specializzata in dati sull'arte che è quotata in Borsa a Euronext Parigi.
Esiste l'ipotesi matematica che il prezzo di un'opera d'arte sia una funzione di un insieme di caratteristiche qualitative dell'opera (dimensioni, stile, anno di creazione, ecc.) che possono essere quantificate numericamente. Questo è ciò che in econometria si conosce come modello hedonico, che possiamo anche applicare all'arte.
Il prezzo e la reputazione dell'artista sono elementi chiave per determinare il valore dell'arte. Per tener conto di entrambi, si utilizzano queste caratteristiche con metodi di calcolo basati sull' "intelligenza artificiale" e sull'applicazione di reti neurali per "imparare" dai dati del big data del mercato dell'arte. In questo modo, l'algoritmo può costruire un indice hedonico del portafoglio di investimento del fondo che mostra la sua evoluzione temporale e consente al gestore di fornire regolarmente un valore liquidativo all'investitore.
Applicazioni del big data come strumenti per l'investimento nell'arte
Probabilmente tutti noi abbiamo pensato che quando gli artisti muoiono, il loro valore di mercato aumenta, ma... potremmo quantificare questo valore? Grazie al big data, la società di gestione ArtsGain è stata in grado di farlo. Analizzando 36 artisti di fama mondiale, tra cui Antoni Tapies, tra i primi 500 del mercato, che sono morti tra il 2000 e il 2017, si può estrapolare la rivalutazione delle loro opere del 159% tre anni dopo la loro morte, inclusi record d'asta e del 106% senza di essi, mentre Artprice è aumentato solo del 30%.
Un altro significativo esempio di Big Data è la conoscenza attraverso dati fisici di oggetti d'arte che la start-up Arius offre a collezionisti e fondi. Infatti, registra la superficie di dipinti che rivelano dettagli di conservazione e di restauro che sono invisibili all'occhio umano.
