Invesco aggiunge cinque esposizioni regionali alla sua gamma di ETF Enhanced Equity

Invesco ha più che raddoppiato il numero di fondi della sua gamma di ETF UCITS Enhanced Equity, che ora accumula già 2.000 milioni di dollari in attivi sotto gestione al 25 settembre 2026, come annunciato dal gestore.

La società incorpora esposizioni a Global ex USA, Global Small Caps, Regno Unito e Giappone, a cui si aggiunge l'ETF su All Country World (ACWI) lanciato ad agosto. Matt Tagliani, responsabile del prodotto ETF per EMEA di Invesco, inquadra l'espansione nella crescente domanda di strategie che cercano di superare il mercato in modo controllato.

Gestione attiva con un'esperienza «simile a quella di un indice»

Ogni fondo della gamma mira a battere il suo indice di riferimento a lungo termine, una volta dedotte le commissioni, attraverso una gestione attiva sistematica basata su fattori. A tal fine, applica restrizioni che limitano le deviazioni rispetto all'indice, posizionando questi veicoli a metà strada tra la gestione puramente passiva e la gestione attiva tradizionale.

"La gestione attiva è stata una delle categorie di ETF in più rapida crescita in Europa quest'anno, e le strategie che cercano di superare il mercato in modo controllato sono quelle che registrano la maggiore domanda. La strategia Enhanced Equity di Invesco adotta un approccio sistematico nella selezione dei titoli e nella costruzione del portafoglio, catturando il rendimento dei fattori in modo scalabile e applicandolo a un portafoglio ampio e diversificato. Ora gli investitori hanno a disposizione un insieme più completo di esposizioni globali e regionali tra cui scegliere."

Matt Tagliani, responsabile del prodotto ETF per EMEA, Invesco

Un processo quantitativo basato su valore, qualità e momentum

Il team di Strategie Quantitative di Invesco valuta con un modello proprio l'attrattività delle azioni di ogni universo geografico. Successivamente, un processo di ottimizzazione cerca il miglior equilibrio tra l'esposizione ai tre fattori, le considerazioni di rischio e i costi di transazione.

L'intero ciclo di valutazione dei fattori, modellazione e costruzione del portafoglio si ripete ogni mese, dopo di che le posizioni dei fondi vengono riequilibrate.

"La nostra strategia Enhanced Equity ha un track record di oltre 20 anni. Anche se questi ETF non replicano un indice di riferimento, stabiliamo limiti massimi di deviazione rispetto all'indice per valori, industrie, settori e paesi individuali, al fine di offrire agli investitori un'«esperienza simile a quella di un indice». La nostra convinzione fondamentale, basata sull'evidenza storica, è che la combinazione dei fattori Valore, Momentum e Qualità ha il potenziale per ridurre la volatilità e contribuire a generare rendimenti superiori."

Erhard Radatz, co-direttore degli investimenti (Co-CIO) di Invesco Quantitative Strategies, Invesco

Una piattaforma di 19 ETF UCITS di gestione attiva

Con questi lanci, Invesco offre già 19 ETF UCITS di azioni e obbligazioni di gestione attiva, con 8.400 milioni di dollari in attività gestite. Il gestore è stato uno dei primi fornitori in Europa a offrire ETF attivi.

L'espansione della gamma Enhanced Equity arriva dopo che la società ha rafforzato la sua offerta di ETF attivi con due strategie su debito corporativo euro investment grade, in un mercato europeo di ETF gestiti attivamente in piena espansione.