Hamilton Lane GPA: il fondo evergreen che supera le sfide delle strutture e degli investimenti tradizionali nei mercati privati
Fondi Azionari
Hamilton Lane GPA: il fondo evergreen che supera le sfide delle strutture e degli investimenti tradizionali nei mercati privati
GPA è progettato per eliminare le sfide delle strutture e degli investimenti tradizionali dei mercati privati.
30 GIU, 2025
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Hamilton Lane Global Private Assets Fund ("GPA") è un fondo evergreen progettato per fornire agli investitori professionali un'esposizione diversificata al private equity e al credito privato attraverso un unico investimento. GPA cerca di generare un apprezzamento del capitale nel medio e lungo termine attraverso investimenti in asset privati a livello globale, risolvendo alcune delle sfide di un fondo tradizionale di mercati privati e offrendo una liquidità limitata su base mensile agli investitori.
Flusso di operazioni e investimenti unico
Cercando di fornire un accesso diretto agli investimenti in aziende private, GPA sfrutta i nostri vantaggi relazionali e informativi.
Struttura del fondo “investor-friendly”
GPA è progettato per superare le criticità tipiche delle strutture e degli investimenti tradizionali nei mercati privati.
Potenziale per ottenere rendimenti attraenti
grazie all’accesso ad un set di opportunità ampio e diversificato nei mercati privati, GPA ha come obiettivo quello di sovraperformare i mercati azionari pubblici su un orizzonte di investimento a lungo termine.
Tipi di investimento target
- Secondari – L’investimento secondario consiste nell’allocare capitale in asset esistenti e maturi acquistati da un investitore terzo, tipicamente con uno sconto sul valore netto dell'asset, o altri investimenti con caratteristiche di rischio/rendimento simili. Gli asset esistenti e maturi rappresentano investimenti relativi a vintage passati e possono contribuire a diversificare ulteriormente il portafoglio di un fondo e a mitigare la J-curve, poiché i sottostanti sono più maturi e quindi più propensi a generare rendimenti in tempi più brevi. Queste opportunità possono offrire ritorni positivi e sono quindi preziose da includere nei primi anni di un fondo evergreen.
- Co-investimenti di Equity – I co-investimenti in equity consistono nel partecipare direttamente alle società insieme a un gestore di fondi (GP) sponsor. Selezionando questi deal da un ampio ventaglio di opportunità, senza sostenere interamente le commissioni di un fondo sponsor, questi investimenti rappresentano una soluzione efficiente (anche a livello di commissioni di gestione) per diversificare ulteriormente il portafoglio.
- Co-investimenti di Credito– I co-investimenti in credito coprono tutto lo spettro del credito e della struttura del capitale, con l’obiettivo di ottenere buoni rendimenti rispetto ai rischi assunti. Solitamente, il fondo cerca di includere flussi di cassa regolari, focalizzandosi principalmente su prestiti sicuri a lungo termine, debiti senior e prestiti "unitranche". Inoltre, considera in modo selettivo, anche strumenti junior nella struttura di capitale, collocati tipicamente tra il capitale proprio e il debito senior, includendo forme come debito subordinato senior, debito junior, mezzanino o titoli privilegiati.
- Investimenti Opportunistici – La nostra strategia dinamica sfrutta le relazioni e i vantaggi della piattaforma di Hamilton Lane, garantendo una costante esposizione ad asset ad alte prestazioni. Questa allocazione ci permette di investire in opportunità che si adattano alla struttura e alle esigenze degli investitori GPA, offrendo accesso a investimenti molto interessanti. Alcuni esempi includono veicoli di acquisizione che potrebbero essere quotati a breve termine, acquisti di asset secondari quotati o collaborazioni con General Partners per investimenti personalizzati. Strategie di investimento target.
- Buyout: è la forma più tradizionale di private equity, e rappresenta probabilmente la più grande allocazione nel Fondo. Un leveraged buyout prevede l'acquisizione di una quota di maggioranza in un'azienda redditizia utilizzando una combinazione di capitale di debito e di capitale proprio.
- Growth Equity e Venture Capital: queste strategie prevedono l’acquisizione di partecipazioni in aziende ad alta crescita, spesso con modelli di business già convalidati. Il growth equity si concentra su imprese prossime alla redditività o già redditizie, mentre il venture capital mira ad accellerare la crescita, anche a scapito della redditività, con livelli di indebitamento generalmente bassi o assenti.
- Credito Privato: è spesso utilizzato per supportare l'acquisizione o il rifinanziamento di aziende private e include caratteristiche quali pagamenti periodici di interessi, scadenza prestabilita e protezione dai ribassi. Hamilton Lane ha storicamente investito in tutte queste strategie.
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