Gli investitori della Generazione Z si rivolgono ai finfluencer per ottenere orientamento nelle decisioni di investimento
7 FEB, 2024
Di Leticia Rial di RankiaPro
I influencer finanziari, noti come finfluencer, dominano le decisioni di investimento della Generazione Z, secondo un recente studio condotto da CFA Institute. Il fascino dei finfluencer: Investire nell'era dei social media rivela che la mancanza di educazione finanziaria, l'interazione limitata con consulenti finanziari regolamentati e la preferenza per ottenere informazioni attraverso piattaforme digitali spingono la Generazione Z a consumare contenuto dei finfluencer.
"I finfluencer svolgono un ruolo sempre più significativo nell'educare i giovani sulle finanze, con contenuti accessibili che sono informativi e coinvolgenti. Tuttavia, la nostra ricerca mostra che il contenuto dei finfluencer spesso manca della necessaria divulgazione dei rischi, il che può ostacolare la capacità dei consumatori di valutare l'obiettività delle informazioni, e alcuni investitori potrebbero non essere consapevoli di quando e come i finfluencer vengono pagati per promuovere prodotti finanziari. Le differenze esistenti nelle definizioni sulle “raccomandazioni di investimento” nei mercati comportano una maggiore complessità per i finfluencer e si traducono in una zona grigia per i consumatori dei loro contenuti. Alcuni finfluencer potrebbero non essere consapevoli che le loro attività sono soggette a regolamentazione e che richiedono una divulgazione adeguata. Per questo chiediamo ai regolatori di considerare l'istituzione di una definizione universale di cosa significhi una raccomandazione di investimento, e alle aziende e piattaforme di social media di lavorare insieme ai finfluencer per garantire il rispetto delle politiche applicabili".
Rhodi Preeece, CFA, Senior Head of Researchm CFA Institute
Lo studio valuta l'adeguatezza delle politiche esistenti che regolano l'attività dei finfluencer, evidenziando le sfide della conformità normativa e della divulgazione in un contesto di social media transfrontalieri.
Allo stesso modo, si analizza il contenuto sui social media come TikTok, YouTube e Instagram per comprendere le pratiche dei finfluencer. CFA Institute utilizza queste conoscenze per fare raccomandazioni volte a rafforzare le migliori pratiche del settore.
Lo studio identifica le principali caratteristiche dei contenuti generati dai finfluencer attraverso un'analisi di questi sui social media come TikTok, YouTube e Instagram, sia negli Stati Uniti che nel Regno Unito, Francia, Germania e Paesi Bassi. Secondo lo studio:
- Il 45% del contenuto offerto dai finfluencer è orientativo (contenuto che fornisce informazioni generali sugli investimenti, ma non raccomanda un corso d'azione specifico).
- Il 36% del contenuto includeva promozioni (marketing e pubblicità di prodotti di investimento).
- Mentre il 32% ha fatto raccomandazioni di investimento (contenuto che raccomanda un corso d'azione specifico).
- Più della metà (53%) del contenuto che offriva una promozione includeva una divulgazione dei rischi, rispetto al 20% nel contenuto che includeva una raccomandazione.
- Infine, il 27% del contenuto analizzato includeva un link di affiliazione (link di campagne di marketing associate a prodotti di investimento).
"Molti finfluencer forniscono inconsapevolmente consigli finanziari che possono essere soggetti a scrutinio regolamentare o che violano le leggi applicabili. Il loro intento di demistificare le finanze spesso sfiora le barriere regolamentari, offuscando la linea tra idee di investimento informali non regolamentate e consulenza finanziaria regolamentata. Questi non solo generano rischi legali per il finfluencer, ma possono anche causare danni potenziali ai follower che agiscono secondo le loro indicazioni. Le conseguenze possono essere particolarmente gravi per coloro che mancano di un'educazione finanziaria approfondita e ripongono una fiducia incrollabile nelle indicazioni dei finfluencer. Pertanto, la richiesta di un quadro regolamentare armonizzato che guidi le conversazioni finanziarie transfrontaliere sui social media è alta e chiara".
Ignacio Ramírez Moreno, CFA, successo finfluencer su LinkedIn
Finfluencer: raccomandazioni
Lo studio del CFA Institute offre raccomandazioni per ridurre la complessità delle regolamentazioni, rafforzare la conformit normativa e la divulgazione dei rischi; così come migliorare l'educazione finanziaria e l'esigenza di una pratica appropriata e trasparente per i creatori di contenuti finanziari digitali, consumatori e moderatori di social media.
Tra le altre, lo studio fa le seguenti raccomandazioni:
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- Che i regolatori cooperino per progettare e implementare una definizione più universale di cosa significhi "una raccomandazione di investimento"; interagiscano con i finfluencer per consigliare e chiarire quali attività di influenza sono regolamentate; e registrino e rendano pubbliche le lamentele e le attività che sono state segnalate riguardo ai finfluencer.
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- Che le piattaforme di social media migliorino i loro controlli e assumano una responsabilità aggiuntiva per garantire che i creatori di contenuti siano trasparenti e identifichino cosa è promozione o pubblicità.
- Che le società di investimento che utilizzano i finfluencer forniscano formazione sul necessario rispetto delle normative, se non lo stanno già facendo; rivedano il contenuto dei finfluencer, prima e dopo la sua pubblicazione, per assicurarsi che rispetti la normativa applicabile; mantengano registri del contenuto che hanno commissionato e pubblicato sui social media; e assicurino che i finfluencer avvertano chiaramente quando stanno promuovendo contenuti o sono sponsorizzati.
- Che i fornitori di educazione finanziaria migliorino le iniziative di alfabetizzazione finanziaria e rafforzino la capacità degli investitori della Generazione Z di valutare criticamente le informazioni considerando le motivazioni, le qualifiche e la coerenza del contenuto dei finfluencer.
- Che i consulenti di investimento professionali raddoppino gli sforzi per coinvolgere la Generazione Z, facilitando la loro conoscenza, competenza professionale, dovere di diligenza e prudenza e responsabilità etiche per rimanere competitivi in un mondo sempre più digitalizzato.
