Massimo Bergonzi, di Banco Desio, è il nostro Fund Selector del Mese
17 GIU, 2026
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
Massimo Bergonzi, di Banco Desio, è il protagonista del nuovo appuntamento della nostra serie dedicata ai professionisti italiani della selezione fondi. Un'occasione per approfondire approccio, priorità e visione di mercato di uno degli operatori più attivi nel panorama italiano.
Quando e come ha iniziato la tua carriera nel settore finanziario?
La mia carriera nel settore finanziario è iniziata nel 1981 grazie a un forte interesse per i mercati finanziari e per l’analisi degli investimenti. Ho iniziato approfondendo i temi legati alla gestione patrimoniale e alla selezione di strumenti finanziari, sviluppando nel tempo competenze sempre più specifiche nell’analisi e nella costruzione di portafogli. L’esperienza maturata sul campo mi ha portato a concentrarmi in particolare sul supporto ai processi decisionali di investimento.
Quali parti del tuo lavoro ti piacciono di più?
Gli aspetti che apprezzo maggiormente sono l’analisi strategica e il confronto continuo con il mercato. Mi piace poter combinare dati quantitativi e valutazioni qualitative per individuare soluzioni di investimento efficienti. Inoltre, considero molto stimolante il dialogo con i gestori e la possibilità di comprendere a fondo i differenti approcci di gestione.
Potresti parlarci del tuo processo di selezione di fondi?
Il processo di selezione parte da un’analisi quantitativa per individuare i fondi più coerenti in termini di performance corretta per il rischio, continuità dei risultati e solidità del processo di investimento. Successivamente, approfondisco con il Team dei gestori gli aspetti qualitativi: team di gestione, filosofia d’investimento, controllo del rischio, stabilità organizzativa e capacità del gestore di mantenere coerenza nel tempo. L’obiettivo finale è identificare strumenti che possano apportare valore all’interno dei portafogli nel medio-lungo periodo.
Quante sono le persone nel tuo team e come è organizzato?
Il team è organizzato in modo da coprire le principali aree di analisi e monitoraggio. Siamo in sei risorse; le attività vengono suddivise tra analisi quantitativa, valutazione qualitativa, monitoraggio dei mercati e costruzione di portafoglio, favorendo un confronto continuo e multidisciplinare tra i membri del team.
Come organizzi tutta l’informazione con cui lavori?
Cerco di strutturare le informazioni attraverso piattaforme di analisi, database e report periodici. È fondamentale avere un metodo chiaro per filtrare i dati realmente rilevanti, mantenendo aggiornati sia gli aspetti quantitativi sia quelli qualitativi relativi ai fondi monitorati. La sintesi e la capacità di prioritizzare le informazioni sono elementi essenziali.
Riguardo all’analisi qualitativa, quale tipo di informazione trovi più importante?
Ritengo particolarmente importanti la qualità e la stabilità del team di gestione, la chiarezza del processo d’investimento e la coerenza tra filosofia dichiarata e risultati ottenuti nel tempo. Anche la trasparenza nella comunicazione e la gestione del rischio rappresentano fattori determinanti nella valutazione complessiva di un fondo.
Qual è la sfida più grande che hai dovuto affrontare come fund selector?
Una delle principali sfide è riuscire a mantenere disciplina e obiettività nei momenti di forte volatilità dei mercati. In contesti complessi è fondamentale distinguere i movimenti di breve periodo dai cambiamenti strutturali, evitando decisioni influenzate dall’emotività e mantenendo il focus sugli obiettivi di lungo termine.
Cosa ti piace fare quando non lavori?
Nel tempo libero mi piace dedicarmi all’attività sportiva ed alla lettura; approfondire temi economici e finanziari anche da una prospettiva più ampia. Apprezzo inoltre trascorrere tempo con famiglia e amici, attività che aiutano a mantenere equilibrio ed energia anche nella vita professionale.
