Bridgewater e Lumyna lanciano un fondo che offre un alfa non correlato nei mercati mondiali di reddito fisso e valute
17 NOV, 2025
Di RankiaPro
Bridgewater Associates e Lumyna Investments hanno annunciato oggi il lancio del fondo Lumyna - Bridgewater Absolute Return Fixed Income UCITS Fund (ARFI). Si tratta di una strategia liquida e gestita attivamente, progettata per offrire un alfa non correlato nei mercati globali di obbligazioni e valute.
Il fondo UCITS, con sede in Lussemburgo, offre agli investitori la strategia di punta di Bridgewater, Absolute Return Fixed Income Strategy, che è stata lanciata a marzo all'estero e sta per raggiungere 1 miliardo di dollari in attività, in un formato di trading giornaliero. Il fondo ARFI è progettato per integrare i portafogli istituzionali grazie alla sua bassa correlazione con le classi di attività tradizionali e alternative, e viene lanciato con circa 115 milioni di dollari in attività.
ARFI si basa sui 30 anni di esperienza di Bridgewater nella generazione di alfa di obbligazioni e valute in una vasta gamma di ambienti macroeconomici. Applica il processo di investimento fondamentale, sistematico e diversificato dell'azienda, che include ricerca macroeconomica e analisi dei dati in tempo reale per identificare inefficienze nei mercati globali dei tassi di interesse, del credito e delle valute. La strategia è progettata per generare alfa attraverso il posizionamento relativo, tattico e tematico, senza dipendere dalla durata strutturale o dalla beta del credito.
L'esperienza e la reputazione di Lumyna rendono questa organizzazione un partner ideale per Bridgewater. Il nuovo fondo UCITS ci permette di offrire le nostre capacità a un nuovo gruppo di investitori e ci aiuta a soddisfare la domanda per il nostro approccio. Crediamo che ci siano importanti opportunità per generare alfa non correlato nei mercati obbligazionari e valutari, e i rendimenti non correlati sono particolarmente preziosi per gli investitori nell'attuale ambiente macroeconomico.
Seth Birnbaum, partner e direttore delle strategie di obbligazioni di Bridgewater
Siamo entusiasti di collaborare con un gestore della qualità e dell'esperienza di Bridgewater. Questo lancio amplia la nostra offerta UCITS con una strategia che non solo è molto differenziata, ma si adatta anche bene all'attuale ambiente macroeconomico. La strategia ARFI è progettata per utilizzare le capacità globali di obbligazioni e valute di Bridgewater al fine di generare rendimenti attraenti superiori al contante che siano poco correlati con i mercati e altre strategie di investimento.
Philippe Lopategui, direttore esecutivo di Lumyna
Gli investitori si concentrano sempre più sulla creazione di portafogli che possano resistere e beneficiare di una gamma più ampia di condizioni di mercato. Posizionandosi tatticamente a lungo, corto e neutro al mercato lungo un ciclo economico-mercato, si prevede che i rendimenti in eccesso di ARFI siano indipendenti dal livello e dai cambiamenti nei rendimenti e nei differenziali di credito. Nell'attuale ambiente di maggiore incertezza geopolitica ed economica, la diversificazione e le fonti liquide di alfa di reddito fisso affidabile sono preziose e rare.
Paul Holmes, direttore della distribuzione di Lumyna
