Pictet AM lancia in Europa la sua prima gamma di ETF di gestione attiva migliorata da IA
2 LUG, 2026
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
Pictet AM ha lanciato sul mercato la sua prima gamma europea di fondi quotati UCITS di azioni indicizzate con gestione attiva migliorata attraverso l'intelligenza artificiale. La nuova offerta include quattro ETF e si basa sulla precedente esperienza della società nelle strategie quantitative guidate dall'IA, con l'obiettivo di offrire un'alternativa alla gestione passiva tradizionale con un costo aggiuntivo limitato.
Il catalogo lanciato dal gestore è composto dagli ETF Pictet AI Enhanced World Equity UCITS ETF (PQWD), Pictet AI Enhanced World ex US Equity UCITS ETF (PQWX), Pictet AI Enhanced US Equity UCITS ETF (PQUS) e Pictet AI Enhanced European Equity UCITS ETF (PQEU). Il team di David Wright, direttore degli investimenti quantitativi presso il gestore, gestirà la nuova gamma di fondi quotati.
Secondo quanto spiegato dalla società, questi veicoli sono progettati per replicare da vicino l'evoluzione dei rispettivi indici di riferimento, ma con l'aspirazione di superarli di circa l'1% annuo netto di commissioni. Per fare ciò, la strategia prevede un errore di tracciamento massimo del 2% e una beta di 1,0, il che implica che il comportamento di ogni fondo dovrebbe rimanere praticamente allineato con quello del suo mercato.
Il gestore indica che il modello combina il suo motore di intelligenza artificiale, responsabile della selezione dei titoli, con un processo automatizzato di ottimizzazione del portafoglio. Tutto ciò è supervisionato dal team di investimento quantitativo di Pictet, che si occupa sia dello sviluppo del modello che della sua formazione trimestrale e del monitoraggio continuo dei portafogli.
Il supporto del fondo Quest AI-Driven Global Equities
Il lancio prende come riferimento il percorso di Pictet - Quest AI-Driven Global Equities, un fondo UCITS con sede in Lussemburgo e lanciato nel marzo del 2024. Questa strategia, anch'essa basata su un modello di IA trasparente e neutrale rispetto ai fattori, ha già superato i 3.000 milioni di dollari sotto gestione.
Fino alla fine di maggio 2026, il fondo aveva accumulato un apprezzamento netto del 50% in dollari, rispetto al 45,9% registrato dal suo indice di riferimento, l'MSCI World, nello stesso periodo. Oltre al suo formato di fondo, la strategia è anche disponibile per gli investitori istituzionali attraverso mandati segregati.
Pictet sottolinea che il suo approccio mira a generare una fonte di alfa diversa da quella degli approcci tradizionali basati su fattori, mantenendo una costruzione neutrale rispetto ai fattori e, quindi, meno dipendente dai cicli economici e di mercato. La società ritiene che ciò possa risultare attraente per gli investitori che cercano un rendimento superiore a quello della gestione passiva senza assumere un aumento significativo del rischio e con un costo moderato.
Infatti, alcuni clienti della società di gestione stanno già utilizzando queste strategie indicizzate migliorate per ridurre i costi nei loro portafogli, sostituendo, ad esempio, il 20% delle loro assegnazioni passive. Secondo l'ente, questo aggiustamento può ridurre quasi a zero il costo del componente indicizzato all'interno di un portafoglio. I nuovi ETF sono già quotati su Xetra, in Germania, e su Euronext Italia, e si prevede che saranno presto inclusi anche nella Borsa di Londra e SIX, in Svizzera.
Molti investitori pensano che migliorare i risultati implichi ricorrere a nuove o esotiche fonti di rendimento eccessivo o alfa. In realtà, spesso si tratta di sfruttare l'universo degli investimenti e i dati in modo più intelligente. Qui risiede il vantaggio dell'IA, che permette di identificare schemi complessi, non rilevabili per gli umani. Questo è il caso della nuova famiglia di ETF di gestione attiva migliorata con IA, che mette a disposizione dei nostri clienti nuove opzioni per l'assegnazione di base degli attivi. L'obiettivo è ottenere un rendimento eccessivo rispetto a ogni indice di riferimento a un costo basso senza aumentare significativamente il rischio.
David Wright, direttore degli investimenti quantitativi presso Pictet AM
