Franklin Templeton espande la gamma di Putnam Investments con un fondo di capitale variabile americano ad alta convinzione
30 APR, 2025
Di RankiaPro
Franklin Templeton ha messo a disposizione degli investitori europei e britannici il FTGF Putnam US Research Fund, un fondo della gamma Franklin Templeton Global Funds con sede in Irlanda. Il fondo è stato classificato come articolo 8 secondo il regolamento europeo SFDR.
Il fondo offre esposizione a azioni statunitensi di grande capitalizzazione, adottando un approccio simile alla strategia Putnam US Research Equity e concentrandosi sulla selezione di titoli come principale motore di rendimento. Questa strategia è stata lanciata originariamente nel 1995 e attualmente conta 2.400 milioni di dollari di attivi degli investitori statunitensi.
Il Putnam US Research Fund cercherà di ottenere rendimenti costanti e superiori corretti per il rischio attraverso un approccio disciplinato sia nella generazione di idee, nella costruzione del portafoglio e nella gestione del rischio. Gestito con un approccio neutro, la strategia può includere sia titoli growth che con bias value. Le principali caratteristiche differenzianti sono:
- Approccio basato sulle migliori idee e focalizzato su azioni: i gestori di portafoglio sono direttamente responsabili della gestione dei compartimenti specifici di ciascun settore riflettendo le loro idee 'high conviction' sulla selezione di azioni e l'esposizione all'industria attraverso un processo 'bottom-up'. Il dibattito e lo scambio di idee tra il settore e gli specialisti strategici offrono una visione unica e collaborativa delle opportunità di borsa.
- Analisi differenziata: il team adotta un approccio opportunistico e specifico con la capacità di sviluppare prospettive non consensuali sul potenziale di generare profitti e il valore delle aziende. Sfruttando la loro esperienza e competenza in ogni settore, gli analisti di Putnam cercano di stabilire collaborazioni strategiche a lungo termine con i team di gestione delle aziende.
- Gestione disciplinata del rischio: il componente di gestione del rischio cerca di minimizzare i rischi settoriali e di fattorizzazione del portafoglio consolidato rispetto al suo indice di riferimento. Questa combinazione unica di componenti individuali con un componente di gestione del rischio favorisce la diversificazione naturale del portafolio, cercando di offrire un alfa consistente, un errore di tracciamento moderato, una cattura delle perdite (downside capture) bassa e alti flussi di informazione.
Storico di alfa consistente
La strategia del Putnam US Research Equity ha registrato storicamente una performance superiore al suo indice di riferimento, l'S&P 500, in tutti i periodi lunghi: 3, 5 e 10 anni fino al 31 marzo 20255. Inoltre, il suo basso 'tracking error' e il suo alto alfa hanno portato a rendimenti molto efficienti.
Il fondo sarà cogestito dai gestori del portafoglio Kate Lakin e Matt LaPlant, CFA, gestori del portafoglio con sede a Boston e analisti finanziari certificati (CFA), che hanno un'esperienza media di 22 anni nel settore. I principali gestori del portafoglio hanno anche più di 20 anni di esperienza media nel settore e collaborano con il team di ricerca più ampio di Putnam, che include veterani del settore con sede a Boston, Londra e Singapore.
Il Putnam US Research Fund arriva sul mercato con circa 169 milioni di dollari in attivi sotto gestione, dopo il riposizionamento del Fondo FTGF Clearbridge US Appreciation.
Il fondo è la potente combinazione delle nostre capacità in analisi fondamentale e una gestione efficace del rischio. È la base di tutto quello che facciamo. Il nostro team, con una vasta esperienza nel settore, si concentra sulla generazione di rendimenti dalla selezione di azioni, che si traduce in un rendimento superiore in diversi ambienti di mercato.
Kate Lakin, co-gestore del fondo
