Gli ETF continuano a progredire nel mercato europeo e rappresentano ormai quasi il 16% degli asset gestiti
9 APR, 2024
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
Il sondaggio sulla gestione degli ETF condotto da Quantalys Harvest Group in collaborazione con BNP Paribas Asset Management fornisce una panoramica europea sul mercato degli ETF e mette in evidenza le principali tendenze osservate. Nel 2023, gli ETF hanno registrato un forte aumento, in termini relativi, passando dal rappresentare il 6% di tutti i fondi gestiti in Europa dieci anni fa al quasi 16% alla fine del 2023, confermando l'interesse crescente degli investitori per questa classe di attivo. Per quanto riguarda gli ingressi di capitale e le performance registrate, il 2023 è stato un anno molto favorevole con oltre 141 miliardi di euro, diventando così il secondo miglior anno dopo il 2021.
Principali conclusioni dello studio
- Aumenta il numero di investitori interessati agli ETF, una classe di attivo storicamente popolare tra i clienti istituzionali. Il 2023 è stato uno dei migliori anni in termini di ingressi di capitale, mostrando un aumento nella varietà di profili tra gli investitori che stanno integrando gli ETF nei loro portafogli: private banking, servizi di gestione patrimoniale, consulenti finanziari e investitori privati tramite piattaforme digitali.
- Gli ETF tematici diventano sempre più attrattivi. Più che una tendenza, questo cambiamento strutturale evidenzia un movimento fondamentale nella gestione dell'allocazione degli asset, che non si limita più a una suddivisione per classi di attivo, regioni o settori di attività, ma si sposta verso un approccio tematico trasversale. Nel 2023, i fondi tematici legati al clima hanno raccolto 3 miliardi di euro, mentre quelli sulle energie rinnovabili, molto popolari nel 2021, hanno ricevuto 1 miliardo.
- Il reddito fisso attira l'interesse degli investitori, interesse che continua a crescere: gli ETF di reddito fisso rappresentano già il 25% degli asset gestiti dagli ETF in Europa. Il 2023 è stato un anno senza precedenti per gli ingressi di capitale nella classe di attivo.
- Buon ritmo degli ingressi di capitale negli ETF ESG. Gli asset dei fondi ETF ESG sono aumentati del 28% durante l'anno. Tuttavia, dopo il picco registrato nel 2021, l'interesse per l'ambito ESG sembra essere diminuito. Tuttavia, BNP Paribas Asset Management continua a osservare una crescente domanda di strategie ETF con focus ESG.
- Gli ETF costituiscono un componente essenziale dell'allocazione degli asset nel segmento della gestione del patrimonio e vengono utilizzati in tutti i settori, compreso quello delle assicurazioni sulla vita. Il numero di polizze di assicurazione sulla vita che contengono almeno un ETF è aumentato di oltre il 4% in un anno e del 10% in due anni, raggiungendo il 48% nel 2023. La tendenza registrata nel 2023 continua nel 2024, con ingressi di capitale positivi nella classe di attivo durante il primo trimestre dell'anno.
"Il 2023 è stato un anno di sviluppo per il mercato degli indici. Questo progresso è stato in gran parte dovuto al settore della gestione patrimoniale, che si è impegnato a offrire prodotti accessibili e innovativi a profili come quello dei risparmiatori, già familiari con questo tipo di prodotti e che mostrano un grande interesse per essi. La digitalizzazione e le crescenti richieste in termini di trasparenza dei prodotti di investimento, costi e rendimenti hanno anche favorito gli ETF. Pertanto, era essenziale che Quantalys Harvest Group, come società di analisi indipendente, realizzasse una seconda edizione dell'osservatorio ETF in collaborazione con BNP Paribas Asset Management".
Pierre Miramont, direttore dell'analisi dei fondi e dei modelli di portafoglio di Quantalys Harvest Group.
