Invesco lancia l’ETF Europe Enhanced Equity
8 OTT, 2025
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
Invesco amplia la propria gamma di strategie sistematiche attive con il lancio dell’Invesco Europe Enhanced Equity UCITS ETF. Il debutto segue quello dell’Invesco Global Enhanced Equity e rappresenta la prima di una serie di esposizioni regionali e su singoli Paesi basate sul medesimo approccio d’investimento.
L’obiettivo è offrire un’esposizione simile a quella dell’indice, utilizzando però la gestione attiva per puntare a una sovraperformance nel lungo termine al netto delle commissioni, posizionandosi tra le strategie puramente passive e quelle attive tradizionali.
“Questi nuovi ETF Invesco offriranno agli investitori un accesso efficiente in termini di costi a una strategia sviluppata da un team con oltre quarant’anni di esperienza negli investimenti fattoriali. Adottando un approccio sistematico alla selezione dei titoli e alla costruzione del portafoglio, la performance dei fattori può essere catturata in modo scalabile e applicata a un portafoglio ampio e diversificato. Riteniamo che questi ETF sistematici attivi rappresentino un’estensione naturale degli ETF attualmente disponibili basati su regole, beta e smart beta.”
Matt Tagliani, Head of EMEA ETF Product di Invesco
Posizionamento e obiettivi della nuova strategia
Con l’Invesco Europe Enhanced Equity UCITS ETF, la società mira a espandere un framework già adottato a livello globale verso soluzioni focalizzate su aree geografiche specifiche.
Il fondo è progettato per mantenere un profilo di rischio e un’esposizione vicini all’indice di riferimento, combinando al contempo una gestione attiva che intende generare extra-rendimento nel tempo al netto delle commissioni. In questo modo, l’ETF si colloca in una fascia intermedia del panorama d’offerta, coniugando i benefici della replica indicizzata con la selezione e l’ottimizzazione tipiche dell’attivo.
Approccio quantitativo: Value, Quality e Momentum
Il team Quantitative Strategies di Invesco applica un processo di ottimizzazione basato sui fattori Value, Quality e Momentum. Un modello proprietario valuta l’attrattività delle azioni all’interno di un ampio universo di titoli liquidi a grande e media capitalizzazione provenienti da diverse aree geografiche. L’ottimizzazione ricerca il miglior compromesso tra l’esposizione del fondo ai tre fattori, le considerazioni sul rischio e i costi di transazione.
L’intero processo di valutazione dei fattori, modellizzazione e costruzione del portafoglio viene ripetuto con cadenza mensile.
