Plenisfer Investments presenta Destination Capital Total Return Fund, il suo fondo azionario globale total return e multi-cap
15 GEN, 2025
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
Plenisfer Investments ha presentato il suo fondo azionario globale Destination Capital Total Return Fund, che ha registrato una performance del +13,6% nel primo anno di operatività. Lanciato il 15 gennaio 2024 con un capitale iniziale di 50 milioni di euro, il fondo è sostenuto dal Gruppo Generali, partner strategico e azionista di Plenisfer.
Destination Capital si caratterizza come fondo UCITS multi-cap, concepito per generare rendimenti complessivi corretti per il rischio attraverso un approccio ispirato al concetto di permanent capital. Questo significa che il fondo punta esclusivamente sullo sviluppo del valore aziendale delle partecipate, evitando la dipendenza dai cicli economici.
Il Lead Portfolio Manager del Comparto è Giordano Lombardo, CEO e Co-CIO di Plenisfer, che sarà affiancato da Mauro Ratto (Co-CIO) e Diego Franzin (Head of Portfolio Strategies) oltre che dal team di ricerca di Plenisfer guidato da Marco Mencini.
Con Destination Capital ampliamo la gamma di prodotti in gestione coerentemente con l’obiettivo di offrire specifiche soluzioni per le diverse esigenze degli investitori, ma sempre applicando la nostra filosofia di investimento: investire liberi dai benchmark*, identificando, in questo caso, quelle che riteniamo possano essere le migliori opportunità di apprezzamento del capitale a livello globale. Con questo approccio abbiamo selezionato titoli che ci hanno permesso di tagliare con soddisfazione il traguardo del primo anno di operatività del fondo con una performance positiva del 13,6%”.
Giordano Lombardo, CEO e Co-CIO di Plenisfer
Strategia di investimento: società di qualità e approccio senza vincoli
Il portafoglio del Destination Capital è composto da 20-25 società selezionate globalmente attraverso un processo rigoroso, senza vincoli imposti dai benchmark. Le partecipazioni includono principalmente aziende di media capitalizzazione con un elevato ROIC (Return on Invested Capital), considerate capaci di mantenere rendimenti costanti nel tempo.
Tra queste, figurano sia compounders, ossia imprese che generano alti rendimenti sul capitale, sia special situations, aziende con solidi fondamentali e operanti in settori caratterizzati da dinamiche particolari, come consolidamenti di mercato. La selezione ha privilegiato realtà con fondamentali solidi, modelli di business di qualità, una gestione competente e bassi livelli di indebitamento.
Il fondo, gestito in dollari, ha registrato una performance degna di nota grazie a una strategia che combina un’accurata mitigazione del rischio con una costante rivalutazione del valore aziendale.
Futuro del fondo: focus ESG e gestione a lungo termine
Plenisfer si concentra ora sul monitoraggio delle performance delle società in portafoglio e sull’engagement in ambito ESG. Coerentemente con l’approccio di lungo termine, eventuali cessioni verranno effettuate solo in caso di cambiamenti significativi nei fondamentali aziendali o nel contesto di mercato.
