Analisi del fondo BlackRock Global Funds – World Technology

Il fondo è stato lanciato all’inizio del 1995, quindi vanta quasi 30 anni di storia.

13 DIC, 2024

Di Andrea Sepúlveda di LatamSelf

Il fondo BlackRock Global Funds - World Technology è un fondo tematico di azioni globali domiciliato in Lussemburgo. Il suo obiettivo principale è investire in aziende a livello globale il cui core business appartenga al settore tecnologico (almeno il 70% dei suoi attivi), rispettando sempre i principi ESG (Ambiente, Sociale e Governance).

Caratteristiche del fondo BlackRock Global Funds - World Technology

Il fondo è stato lanciato all’inizio del 1995, quindi vanta quasi 30 anni di storia. Inoltre, è classificato come articolo 8 secondo il regolamento SFDR. Grazie ai suoi risultati e al suo processo di gestione, la strategia ha ottenuto riconoscimenti e valutazioni da importanti piattaforme di informazione finanziaria a livello globale.

Strategia di investimento: la gestione del fondo è attiva, il che conferisce al team di investimento la facoltà di selezionare liberamente le opportunità di investimento.
Indice di riferimento: l' approccio attivo consente i gestori di includere strumenti non presenti nel benchmark, che è l’indice MSCI AC World Information Technology 10/40, per sfruttare le opportunità individuate sul mercato. Tuttavia, l’indice viene considerato per la costruzione del portafoglio, per una corretta gestione del rischio e per confrontare i risultati di rendimento.
Team di investimento: il team è guidato da Tony Kim, che vanta oltre 22 anni di esperienza. È Direttore Generale di BlackRock, dove è entrato nel 2013, e membro della divisione Fundamental Active Equity. È responsabile della strategia del fondo e leader del settore tecnologico. Reid Menge, co-gestore del portafoglio, è anch’egli Direttore Generale della società con oltre 20 anni di esperienza. Entrato in BlackRock nel 2014, è responsabile della gestione delle strategie azionarie globali nel settore tecnologico e della copertura del settore.
Patrimonio: el termine di ottobre 2024, il fondo BGF World Technology Fund aveva oltre 12 miliardi di dollari in gestione.
Società di gestione: BlackRock è il più grande gestore di attivi al mondo, con oltre 10 trilioni di dollari in gestione. Conta più di 19.000 dipendenti distribuiti in oltre 40 Paesi. Le sue soluzioni includono prodotti di investimento, fondi comuni, ETF iShares, asset alternativi e piattaforme tecnologiche come Aladdin ed Efront per la gestione del portafoglio.

Evoluzione del fondo

Crescita-di-10.000-eur-ipotetci-sin-dal-lancio — I dati mostrati si riferiscono a rendimenti passati. I rendimenti passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri e non dovrebbero essere l'unico fattore considerato nella selezione di un prodotto o di una strategia. La classe delle azioni e i rendimenti di riferimento sono espressi in EUR, mentre il rendimento di riferimento del fondo di copertura è espresso in USD. I rendimenti mostrati si basano sul valore patrimoniale netto (Net Asset Value, NAV), con reinvestimento dei proventi lordi, ove applicabile. Se l'investimento è stato effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata per l'ultimo calcolo del rendimento, il rendimento del suo investimento potrebbe essere maggiore o minore a seconda delle fluttuazioni della valuta.
Fonte: Factsheet BGF World Technology Fund I2 EUR a Octubre 2024

Il fondo ha mostrato rendimenti misti su differenti orizzonti temporali. Analizzando i risultati annualizzati, la strategia non spicca rispetto al benchmark nel lungo periodo, un aspetto rilevante per gli investitori istituzionali. Tuttavia, è degno di nota il suo rendimento e la selettività mostrata nell'ultimo anno.

**Fonte**: https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/risk?s=LU2134542260:USD al 31/10/2024

Utilizzando fonti esterne al gestore e considerando la classe in USD su un orizzonte temporale di 3 anni, il fondo mostra un alpha negativo, confermando la tendenza osservata nei confronti di performance. Il beta è leggermente inferiore a 1, indicando un profilo di rischio simile a quello del mercato di riferimento (MSCI ACWI Information Technology 10/40 Index).

Nel breve termine (1 anno), i numeri cambiano: il fondo presenta un alpha positivo. Tuttavia, non è sufficiente per una strategia a lungo termine (più di 5 anni), dove la coerenza nei risultati è fondamentale per restare in portafoglio a lungo.

Altri indicatori del fondo

**Fonte**: Factsheet BGF World Technology Fund I2 EUR a Octubre 2024

I grafici mostrano che il team di investimento adotta un approccio attivo, con sovraponderazioni o sottoponderazioni in alcuni settori o Paesi, risultato di un processo bottom-up attivo.

Interessante notare che a ottobre 2024 il fondo aveva circa il 2% di investimenti in società small cap, tipologia che il benchmark considera marginalmente.