Analisi del fondo Franklin Gold and Precious Metals

Il fondo Franklin Gold & Precious Metals è un fondo tematico di equity globale domiciliato in Lussemburgo, lanciato nell'aprile del 2010 e focalizzato sul settore dei metalli preziosi, in particolare sulle aziende legate all'estrazione, lavorazione o commercio di oro, argento, platino e palladio.

Successivamente, esamineremo le sue caratteristiche principali e le opportunità che offre agli investitori interessati all'oro.

Caratteristiche del fondo Franklin Gold and Precious Metals

Tra le ragioni per investire specificatamente in questo tipo di fondo tematico vi è l'attrattiva dei metalli preziosi come attività tangibili non legate a uno specifico paese o sistema finanziario. Pertanto, in periodi di incertezza economica, i metalli preziosi possono fornire stabilità, diversificazione e un rifugio dall'inflazione e dalle possibilità di recessione nei diversi mercati. Inoltre, l'oro in particolare è sempre stato considerato la valuta universale.

• Indice di riferimento: il fondo è gestito attivamente utilizzando come riferimento e per confronto l'indice FTSE Gold Mines Index.
• Strategia di investimento: Essendo un fondo attivo, il team di investimenti può selezionare aziende e investimenti con pesi diversi rispetto all'indice. Il team di investimenti è composto da esperti che analizzano e selezionano le migliori opportunità nel settore dei metalli preziosi, concentrandosi su aziende di alta qualità con profili di produzione attraenti, basi di riserve solide e programmi attivi di esplorazione dei metalli preziosi.
• Team di investimento: il team di investimenti è guidato da Steve Land, PM e analista di ricerca presso Franklin Equity Group, con oltre 27 anni di esperienza, membro del team di gestione del portafoglio del Franklin Natural Resources Fund. Insieme a lui, c'è Frederick Fromm, PM e analista di ricerca presso Franklin Equity Group, con oltre 32 anni di esperienza, che guida anche il fondo Franklin Natural Resources Fund.
• Patrimonio: Al termine di marzo 2024, il fondo Franklin Gold & Precious Metals aveva circa $400 milioni di USD in asset sotto gestione.

Evoluzione del fondo Franklin Gold and Precious Metals

Il fondo Franklin Gold and Precious Metals è una strategia con rendimenti che superano il suo benchmark, ma non in tutti gli orizzonti temporali. Questo può essere osservato anche nel quartile in cui il fondo si posiziona in diversi periodi, sebbene la strategia tenda ad essere nel secondo quartile.

Sul sito web del fondo vengono fornite metriche di rischio a 3, 5 e 10 anni. È evidente che il fondo assume costantemente meno rischio rispetto al mercato. D'altra parte, il suo Information Ratio, che è l'alpha sul tracking error, conferma quanto osservato nei risultati delle performance del fondo: a 5 anni si registrano numeri migliori, anche se manca di consistenza.

Per quanto riguarda la sua allocazione, si può osservare che a livello di sottosettori il fondo è piuttosto diverso rispetto all'indice di riferimento. È evidente la posizione rilevante in aziende che si occupano dell'esplorazione e dello sviluppo nel settore dell'oro, privilegiando il potenziale di questo tipo di aziende e i loro risultati nel lungo periodo. Rispetto a l'allocazione geografica, come ci si potrebbe aspettare, il fondo ha la maggior parte delle sue posizioni nei mercati sviluppati, anche se privilegia l'Australia rispetto agli Stati Uniti.

Vantaggi

• Si tratta di un fondo la cui filosofia sui metalli preziosi può costituire un rifugio dall'attuale inflazione.
• Dimensioni istituzionali e gestore riconosciuto.

Svantaggi

• Fondo globale con una tematica specifica, che potrebbe essere adatto a un gruppo selezionato di investitori che comprendono il livello di volatilità incluso.