Quali sono i 5 migliori fondi azionari per investire nell’oro?

Investire nell'oro è una delle strategie preferite dagli investitori di tutto il mondo. Abbiamo voluto analizzare le migliori opzioni attuali disponibili quando si tratta di investire nell'oro, poiché il suo valore cambia in relazione alla domanda e all'offerta del metallo, ma anche in relazione all'oro come attivo. Considerato un bene rifugio, diventa la stella degli investitori nei momenti di inflazione o crisi di mercato, perché ha una relazione inversa con i tassi di interesse. Il suo prezzo è solitamente molto più stabile rispetto ad altri asset.

La crisi del Covid-19 ha rafforzato questa tendenza e il numero di investitori che decidono di mettere i loro asset in questa commodity, investire nell'oro è aumentato. Inoltre, investire in questa commodity rappresenta un ruolo importante all'interno del portafoglio di investimenti, da una prospettiva strategica.

Negli ultimi anni, le Banche Centrali sono state cruciali nelle fluttuazioni del prezzo dell'oro. Gli aumenti dei tassi intrapresi dalla Fed e dalla BCE per combattere l'inflazione hanno, ancora una volta, aumentato il prezzo dell'oro come bene rifugio. 'I prezzi dell'oro si sono fermati dalla loro forte impennata dall'inizio del mese dopo aver raggiunto un picco vicino ai 2200 dollari venerdì. L'oro ha beneficiato dei continui acquisti delle banche centrali e dei commenti di Jerome Powell la scorsa settimana mentre i mercati continuano ad aspettarsi tagli ai tassi di interesse più avanti quest'anno. Il prossimo rapporto CPI avrà un ruolo cruciale nel plasmare le aspettative riguardo al percorso della Federal Reserve verso i tagli dei tassi di interesse. Una lettura più morbida potrebbe rafforzare il caso per un taglio dei tassi più precoce, fornendo supporto per l'ulteriore aumento dei prezzi dell'oro' Wael Makarem Financial Markets Strategists Lead at Exness.

L'evoluzione del prezzo dell'oro dal 2020 ha mostrato alcuni alti e bassi, e con la situazione attuale dei mercati, commodities come l'oro, potrebbero essere un'interessante opportunità di investimento.

Guardando i numeri sopra riportati abbiamo voluto vedere se è un buon momento per investire nell'oro, così come quali sono le migliori opportunità di investimento che questo metallo giallo può offrire - Come sono stati i fondi che investono nell'oro influenzati dagli ultimi eventi e dalla lotta delle banche centrali contro l'alta inflazione?

Questa classifica considera solo i fondi nella categoria Equity del settore Oro e Metalli Preziosi su MorningStar.

Edmond de Rothschild Goldsphere R

• Gestore del Fondo: Christophe Foliot e Adeline Salat-Baroux

Questo fondo è stato creato nel 2008 e gestisce più di 25M€. L'obiettivo del fondo è superare il benchmark, l'Indice dei Prezzi delle Miniere d'Oro FTSE, investendo principalmente (almeno il 70% del patrimonio netto) nel settore dell'esplorazione, estrazione, lavorazione e/o commercio dell'oro. La sua volatilità su un periodo di 5 anni è del 32,38% avendo subito un massimo ribasso del -35,97%, e ha un rapporto di Sharpe di 0,25.

Bakersteel Global Funds SICAV - Metalli Preziosi

• Gestore del Fondo: Mark Burridge

Questo fondo è stato creato nel 2015 e il suo obiettivo è ottenere un adeguato rendimento commisurato al rischio di investimento. A causa della sua specifica politica di investimento, il sottocomparto può essere soggetto a cicli pronunciati e a condizioni molto variabili nei mercati azionari. In base alla visione del Gestore dell'Investimento sui fattori di offerta e domanda globali, le ponderazioni all'interno del portafoglio possono variare e, di volta in volta, una parte sostanziale degli attivi del Sottocomparto può essere investita in un singolo paese e/o in titoli che offrono esposizione a una specifica categoria di metalli preziosi. Negli ultimi 5 anni, il fondo ha avuto una volatilità del 35,03% con un massimo ribasso del -38,32%. Nello stesso periodo, il rapporto di Sharpe era di 0,26.

DWS Invest - Gold and Precious Metals Equities

• Gestori del Fondo: Avi Feinberg & Darwei Kung

Questo fondo è stato lanciato nel 2008. Il fondo investe in azioni di promettenti aziende internazionali attive nel settore dei metalli preziosi. Il fondo, gestito attivamente, non utilizza un benchmark come riferimento e cerca aziende nazionali e internazionali le cui attività principali sono legate al settore dei metalli preziosi. Negli ultimi 5 anni, il fondo ha avuto una volatilità del 25,7% e un rapporto Sharpe di -0,08.

Franklin Gold & Precious Metals Fund A(Ydis)EUR

• Gestore del fondo: Steve Land e Frederick Fromm.

Questo fondo è stato creato nel 2010. L'obiettivo di questo fondo è la crescita del capitale a lungo termine investendo principalmente in titoli azionari e titoli azionari collegati negoziabili che si qualificano come titoli negoziabili, in tutto il mondo compresi i mercati emergenti. Questo fondo gestito da Franklin Templeton ha registrato una volatilità del 32,28% negli ultimi 5 anni, e un massimo ribasso del -38,88%, con un rapporto di Sharpe di 0,28. Il fondo gestisce più di 317M€.

CM-AM SICAV - CM-AM Global Gold IC

• Gestore del fondo: Charlotte Peuron e Aloys Goichon.

Da Charlotte Peuron e Aloys Goichon

CM-AM Global Gold è un fondo di produttori di metalli preziosi. È un fondo azionario. In generale, investiamo tra il 70% e l'80% in produttori di oro e abbiamo una certa diversificazione in argento, e produttori di metalli del gruppo del platino. Abbiamo anche una forte posizione nelle società di royalties/streaming. Classifichiamo le aziende in 4 categorie in base al loro volume di produzione, al numero di miniere e al livello di rischio.

Siamo selezionatori di azioni. Per selezionare le aziende conduciamo un'analisi finanziaria ed extra-finanziaria doppia. Questo ci permette di comprendere e misurare tutti i rischi. Tutte le miniere di ogni azienda vengono analizzate:

• 1: Caratteristiche tecniche: produzione, gradi, durata della miniera, dimensioni delle riserve, localizzazione;
• 2: Criteri ESG: energia utilizzata, volumi di reagenti utilizzati, relazioni con la comunità locale, sicurezza.

Tutti hanno un impatto sui volumi di produzione, sui costi di produzione, sugli investimenti da effettuare... e quindi sulla redditività dei progetti. Naturalmente, ci concentriamo anche sul track record della gestione. Una buona esecuzione del progetto (in tempo, nel budget…) significa migliori rendimenti per gli stakeholder e gli azionisti. Naturalmente, includiamo il rischio del paese (tasse, codice minerario…) e il rischio di sicurezza nella nostra analisi.

Per costruire il portafoglio, il peso di ogni azienda dipende dalla totalità di questi rischi e opportunità identificati durante questa doppia analisi, e il potenziale ritorno delle azioni. Il nostro portafoglio è concentrato, possiamo possedere tra 40 e 60 aziende