Analisi del fondo JPMorgan Investment Funds – Global Select Equity
31 DIC, 2024
Di Andrea Sepúlveda di LatamSelf
Il fondo JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity è un fondo azionario globale domiciliato in Lussemburgo, lanciato ad aprile del 1981, quindi si tratta di un fondo con oltre 40 anni di storia.
Oltre ad essere un fondo articolo 8 secondo la SFDR, la strategia è considerata promotrice di ASG. Infatti, almeno il 51% degli attivi del fondo è investito in aziende con caratteristiche ambientali e/o sociali positive che seguono pratiche di buon governo, secondo l'analisi del gestore.
Caratteristiche del fondo JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity
- Strategia del fondo: la strategia utilizza come indice di riferimento l'MSCI World Index (TR) e viene gestita attivamente, con una selezione di strumenti basata su analisi fondamentale e bottom-up. In questo modo, il team effettua un'analisi specifica delle aziende, che si integra con l'analisi globale specializzata del gestore.
- Team di investimento: il team di gestione del fondo è composto da Helge Skibeli, che ha 34 anni in JPM e 9 anni come gestore del fondo, e da Christian Pecher, che ha 26 anni nella società e 5 anni come gestore del fondo Global Select Equity. Loro lavorano con un team di analisti specializzati che contribuiscono con la loro esperienza e la visione globale che deriva dall'essere parte di una gestione come JPM.
- Patrimonio: Alla fine di luglio 2024, la strategia JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity aveva oltre 10 miliardi di USD in attivi sotto gestione.
- Società di gestione: per quanto riguarda il gestore, J.P. Morgan Asset Management è la divisione di gestione degli attivi di J.P. Morgan Chase a livello internazionale. Ha oltre un secolo di esperienza nella gestione di attivi per investitori e istituzioni di tutto il mondo. La sua presenza si estende in 20 paesi in America, Europa e Asia.I suoi professionisti sono distribuiti strategicamente in diverse regioni, il che permette loro di essere vicini ai mercati e alle aziende in cui investono. La società gestisce oltre 2,4 trilioni di USD in attivi, con più di 1.100 dipendenti e offre oltre 600 strategie d'investimento in tutto lo spettro della sua piattaforma.
Evoluzione del fondo JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity
Nota: I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. I rendimenti del fondo possono aumentare o diminuire a causa delle variazioni dei tassi di cambio.
Poiché questo fondo ha una lunga storia, anche se la classe di fondi esaminata è stata lanciata nel 2018, è possibile osservare i risultati dei rendimenti in periodi di tempo più lunghi per analizzare la coerenza della strategia e i risultati a lungo termine.
Esaminando la tabella, si nota che il fondo è riuscito a battere l'indice di riferimento (MSCI World Index (TR) su periodi di 3, 5 e 10 anni. Pertanto, il team del fondo ha effettuato una buona selezione delle aziende a livello globale e ha mantenuto la propria convinzione nel tempo, mostrando coerenza nella sua visione e nei risultati.
Ancora una volta, è possibile rivedere le metriche di rischio a lungo termine e valutare i risultati delle metriche di rischio del fondo. Lo stesso factsheet offre queste metriche per 3 e 5 anni.
Qui si può ribadire quanto già emerso dai risultati di rendimento: ottimi risultati di alpha a 3 e 5 anni, il che significa che il team è riuscito a ottenere risultati migliori con un livello di rischio simile o addirittura inferiore a quello del mercato.
Il posizionamento mostra la gestione attiva del fondo e la discrezionalità che ha il team di investimenti nella scelta degli strumenti e, di conseguenza, nella ponderazione dei settori/geografie, rispetto all'universo offerto dall'indice di riferimento.
Queste differenze derivano dal risultato dell'analisi specifica condotta dal team, che permette loro di selezionare gli strumenti in cui vedono un reale valore, supportati dalla grande capacità di analisi globale che caratterizza la società, e non dimentichiamo che, inoltre, applicano criteri di sostenibilità per rispettare la definizione di gestione del fondo.
Conclusioni
Vantaggi
- Supporto di una casa come JPMorgan.
- Dimensione istituzionale e buon track record.
- Alpha comprovato in una strategia promotrice di ASG.
Svantaggi
- Il suo approccio globale potrebbe essere uno svantaggio per alcuni investitori istituzionali che preferiscono investimenti regionali più specifici.
