Negli ultimi anni, i fondi ESG sono emersi come una grande forza nel mondo degli investimenti. Questo tipo di fondi di investimento, che integrano criteri ambientali, sociali e di governance aziendale nella loro strategia, hanno guadagnato un impulso significativo, attirando l'attenzione di investitori e aziende allo stesso modo.
Come è evoluto l’interesse degli investitori per i fondi ESG? Stanno sanzionando le aziende sospettate di utilizzare pratiche di greenwashing? Leon Kamhi, Head of Responsibility di Federated Hermes, ci offre risposte a queste e altre domande sull'investimento e i fondi ESG.
L'interesse degli investitori per i fondi ESG è sempre più sofisticato man mano che aumenta l'esperienza in questo campo. Continuiamo a vedere la domanda di fondi tematici da parte degli investitori, in particolare quelli europei, che riflettono i loro valori. L'integrazione dei fattori E, S e G materiali insieme ai fattori di rendimento tradizionali sta diventando comune nei fondi convenzionali e i gestori di fondi stanno diventando sempre più specifici nel considerare ciò che è veramente importante. Questo ha portato a una minore dipendenza dalle valutazioni ESG di alto livello per prendere decisioni di investimento informate. Stiamo anche vedendo un crescente interesse e domanda di stewardship da parte degli investitori, come mezzo per promuovere la creazione di ricchezza sostenibile.
C'è la percezione che gli investitori americani siano più vincolati legalmente dal dovere fiduciario e dagli interessi pecuniari rispetto agli investitori europei. Sebbene sia vero che negli Stati Uniti c'è un maggiore focus e articolazione degli interessi pecuniari, il rendimento degli investimenti è anche un obiettivo centrale per gli investitori europei e abbiamo visto ambiziosi obiettivi di sostenibilità in entrambe le regioni.
Quegli investitori professionali che hanno il sostegno dei loro beneficiari per riflettere i loro valori ed etica nel modo in cui investono continueranno a richiedere fondi tematici ESG. Credo anche che gli investitori convenzionali continueranno a tenere in considerazione i fattori ESG quando sono importanti per la valutazione di un'azienda. Ignorare i fattori materiali, siano essi ESG o finanziari, sarebbe una violazione del dovere fiduciario.
No. Federated Hermes integra i fattori E, S e G materiali insieme ai fattori di rendimento tradizionali e agisce come proprietario attivo attraverso la gestione degli investitori in tutti i suoi fondi e in tutte le classi di attività.
È importante che si svolga sempre la dovuta diligenza nell'investire, per determinare se il nome e gli obiettivi sono allineati con ciò in cui il fondo investe realmente. Tuttavia, i regolatori devono garantire la trasparenza dei fondi, in particolare i fondi al dettaglio, in modo che gli investitori possano valutare con precisione se un fondo soddisfa o meno i criteri di investimento che cercano.