ARK Private Innovation ELTIF, al via il nuovo ELTIF 2.0 di Ark Invest Europe
20 GEN, 2026
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
IQ‑EQ Fund Management (Ireland) Limited ha annunciato, per conto di Ark Invest Europe, il lancio dell’ARK Private Innovation ELTIF, un fondo europeo di investimento a lungo termine (ELTIF) domiciliato in Irlanda all’interno di un ICAV.
Il veicolo, di tipo ELTIF 2.0, propone una strategia crossover che combina mercati privati e pubblici con l’obiettivo di offrire agli investitori l’accesso a leader dell’innovazione attraverso un unico strumento regolamentato.
Strategia crossover e accesso diretto alle società private
Il fondo mira a un’esposizione di circa l’80% in società private — prevalentemente in fase intermedia o avanzata e pre‑IPO — e del 20% in società quotate ad alta convinzione coerenti con i medesimi temi di innovazione. L’attenzione è centrata sulle cinque piattaforme di ARK: intelligenza artificiale, robotica, accumulo di energia, blockchain pubbliche e sequenziamento multiomico.
A differenza di strutture che accedono ai privati tramite SPV, l’ELTIF investirà perlopiù direttamente nel capitale sia in operazioni primarie sia secondarie, con l’obiettivo dichiarato di evitare oneri tipici degli SPV come commissioni di gestione, carried interest e premi sul NAV. L’investimento diretto consente inoltre, secondo la società, un dialogo continuativo con fondatori e management e un monitoraggio più profondo lungo tutto il ciclo di vita, incluso il passaggio ai mercati pubblici.
Il fondo intende investire in parallelo con la strategia di venture capital di ARK negli Stati Uniti, già esposta a un paniere diversificato di leader tecnologici privati in AI, mobilità, genomica e spazio; non vi è tuttavia garanzia che l’ELTIF replichi esattamente gli stessi nomi o pesi.
Struttura, liquidità e distribuzione in Europa
L’ARK Private Innovation ELTIF è strutturato come veicolo “evergreen” semi‑liquido: offrirà classi con sottoscrizione mensile e giornaliera e finestre di rimborso trimestrali, fino a un massimo del 5% del NAV su base pro‑rata ogni trimestre, secondo i termini del prospetto. In quanto ELTIF 2.0 destinato anche al retail, il fondo è pensato per la distribuzione tramite banche private, gestori patrimoniali e consulenti finanziari a un ampio spettro di investitori in Europa e in altre giurisdizioni ammissibili ai sensi MiFID.
IQ‑EQ Fund Management (Ireland) Limited, parte del gruppo globale IQ‑EQ, agisce come AIFM del fondo e fornirà i servizi di marketing continuativo, mentre la gestione del portafoglio è affidata ad ARK Investment Management LLC negli Stati Uniti.
In linea con l’approccio di “ricerca aperta” di ARK, gli investitori beneficeranno di un elevato livello di trasparenza sul portafoglio e di ampia disponibilità di materiali informativi e analitici tramite i canali digitali della società, nel rispetto delle restrizioni normative e contrattuali. Il team, che dal 2022 gestisce l’ARK Venture Fund (491 milioni di dollari), opera un processo unificato focalizzato sull’innovazione disruptive, combinando analisi top‑down delle piattaforme con modelli di valutazione bottom‑up, co‑investendo con primari VC globali e supportando le partecipate prima e dopo l’IPO, anche alla ricerca di opportunità di arbitraggio tra valutazioni private e pubbliche.
“Negli ultimi dieci anni, una quota crescente della creazione di valore guidata dall'innovazione si è spostata sui mercati privati, molto prima che le aziende raggiungessero la fase pubblica. L'ARK Private Innovation ELTIF offre agli investitori europei e globali la ricerca globale e l'approccio di investimento a lungo termine di ARK”.
Cathie Wood, fondatrice, CEO e CIO di ARK Invest
