Columbia Threadneedle avvia in Europa la gamma di quattro ETF UCITS attivi CT QR Series
23 OTT, 2025
Di Teresa M. Blesa di RankiaPro
Columbia Threadneedle Investments ha ricevuto il via libera dalla Banca Centrale d’Irlanda (CBI) per l’offerta di quattro ETF UCITS attivi della CT QR Series, focalizzati su azionario USA, Europa, mercati globali ed emergenti.
Il debutto in quotazione partirà con i due ETF CT QR Series US Equity e CT QR Series European Equity su Deutsche Börse Xetra e SIX Swiss Exchange, con successivo listing previsto alla Borsa di Londra. Gli ETF su mercati globali ed emergenti seguiranno nelle settimane a venire, completando la prima gamma di ETF azionari attivi di Columbia Threadneedle in Europa.
“Oggi è un momento importante per Columbia Threadneedle, perché iniziamo a raccogliere concretamente i frutti della nostra strategia di crescita. L'espansione dell’offerta di ETF attivi anche in Europa è una naturale evoluzione della strategia globale di sviluppo della gamma prodotti, che si fonda sulla nostra esperienza negli Stati Uniti, ed è volta a soddisfare la crescente domanda dei clienti in cerca di soluzioni trasparenti, efficienti in termini di costi e realmente attive.”
Michaela Collet Jackson, Responsabile della distribuzione EMEA di Columbia Threadneedle Investments
Quotazioni e calendario del lancio
I primi due ETF attivi della serie, dedicati agli Stati Uniti e all’Europa, saranno quotati inizialmente a Francoforte (Deutsche Börse Xetra) e a Zurigo (SIX Swiss Exchange), con la quotazione a Londra attesa a breve. Le strategie su mercati globali ed emergenti arriveranno nelle settimane successive, con l’obiettivo di offrire una copertura azionaria attiva ampia e differenziata nel mercato europeo.
La gestione è affidata a Christopher Lo, che applicherà in Europa l’approccio già utilizzato sugli ETF quotati negli Stati Uniti, con adattamenti specifici per il contesto europeo. La società sottolinea che la piattaforma è supportata da un team di ricerca fondamentale globale di oltre 200 analisti, integrato da modelli quantitativi proprietari.
Metodologia d’investimento e caratteristiche
Il processo della CT QR Series combina ricerca quantitativa e fondamentale con una costruzione di portafoglio attiva e disciplinata, puntando a generare alfa principalmente tramite la selezione dei titoli, con un attento controllo degli scostamenti settoriali e geografici rispetto al benchmark. Secondo la società, il quadro operativo è articolato in tre fasi:
- Ricerca: utilizzo di oltre 20 anni di esperienza nei modelli quantitativi e di un’analisi fondamentale globale per individuare i titoli con il più alto potenziale di sovraperformance, evitando quelli con prospettive di sottoperformance.
- Classificazione: integrazione delle valutazioni per classificare i titoli da “strong buy” a “strong sell”, escludendo quelli attesi sotto la media e riducendo l’universo investibile fino a due terzi. I portafogli risultanti sono coerenti con l’Articolo 8 del regolamento SFDR.
- Ricalibrazione: costruzione orientata al benchmark per minimizzare bias settoriali/paese, con ribilanciamento semestrale per l’efficienza dei costi e revisioni quotidiane per reagire a eventuali declassamenti.
La metodologia punta a portafogli trasparenti con un numero di partecipazioni pari a circa il 35% dei componenti dell’indice, un tracking error indicativo tra il 2% e il 4% e una deviazione delle posizioni rispetto al benchmark frutto della selezione attiva. La valutazione copre l’intero universo investibile tramite peer group dedicati e può comportare l’esclusione di titoli con pesi tra i primi 10 dell’indice. Columbia Threadneedle afferma che l’obiettivo è offrire un profilo di rendimento corretto per il rischio superiore al benchmark, a condizioni di costo competitive.
