Morgan Stanley IM lancia un fondo ELTIF per catturare le megatendenze globali nei mercati privati
18 NOV, 2025
Di RankiaPro
Morgan Stanley IM ha annunciato oggi il lancio del Morgan Stanley Private Markets ELTIF, un nuovo fondo gestito dal team Portfolio Solutions Group e progettato per fornire agli investitori un modo efficiente e accessibile per ottenere esposizione globale alle principali opportunità dei mercati privati.
Il veicolo si rivolge agli investitori che cercano un apprezzamento del capitale a lungo termine attraverso un portafoglio diversificato che combina private equity, private credit, attivi reali e, in modo complementare, determinati investimenti pubblici selezionati per rafforzare la costruzione e la liquidità del portafoglio.
Approccio tematico e globale sul middle market
Il nuovo ELTIF adotta un approccio di investimento tematico, con l'obiettivo di catturare opportunità associate a tendenze strutturali che stanno trasformando i mercati globali, tra cui:
- Digitalizzazione
- Sostenibilità
- De-globalizzazione
- Nuovi stili di vita e consumo
La strategia si concentra sui segmenti di middle market in Europa, Stati Uniti e Asia, un universo che storicamente ha offerto premi di rendimento attraenti rispetto alle grandi capitalizzazioni private, così come un accesso più ampio a opportunità di crescita e creazione di valore.
Il processo di investimento si basa su un'analisi bottom-up, combinando una valutazione rigorosa dei fondamentali con l'analisi di mercato, che consente di costruire un portafoglio di opportunità ad alta convinzione.
Uno dei punti di forza distintivi del fondo è la sua capacità di accedere a opportunità di co-investimento grazie alla rete internazionale di relazioni di Morgan Stanley. L'ELTIF cercherà di associarsi con gestori esterni specializzati per rafforzare la sua esposizione a attivi privati di qualità istituzionale.
Un veicolo attivo e semi-liquido sotto il quadro ELTIF 2.0
Il fondo opererà sotto il quadro normativo ELTIF 2.0, che permette di offrire:
- Sottoscrizioni mensili
- Rimborsi trimestrali
- Maggiore flessibilità nella composizione degli attivi
Questo rende l'ELTIF uno strumento particolarmente attraente per gli investitori che cercano di accedere ai mercati privati mantenendo un grado ragionevole di liquidità e una struttura regolatoria robusta.
Continuiamo a osservare una forte domanda da parte degli investitori per accedere ai rendimenti corretti per il rischio migliorati che i mercati privati possono offrire. Con questo lancio, ampliamo le opzioni per gli investitori offrendo una combinazione unica di attivi di mercati privati attraverso un approccio di investimento tematico, progettato per catturare le megatendenze che possono guidare la redditività a lungo termine.
Secondo Federico Vettore, responsabile dei Mercati Privati per Wealth in Europa di Morgan Stanley IM
Il lancio del Morgan Stanley Private Markets ELTIF riflette il nostro impegno a fornire agli investitori accesso a opportunità di mercati privati di alta qualità. Sfruttando la nostra rete globale di opportunità e applicando un rigoroso processo di investimento, miriamo a offrire rendimenti attraenti a lungo termine mantenendo una solida gestione del rischio. La struttura ELTIF ci permette di offrire una maggiore flessibilità, rendendo i mercati privati più accessibili per una gamma più ampia di investitori.
Steve Turner, responsabile della Selezione degli Investimenti del team Portfolio Solutions Group
