Schroders lancia un ELTIF di credito corporativo pubblico-privato
10 DIC, 2025
Di RankiaPro
Schroders ha presentato il Schroders Capital Semi Liquid High Income Credit, un ELTIF gestito attivamente che offre accesso a una strategia flessibile e diversificata di credito aziendale pubblico e privato.
La società di gestione supporta il lancio con 100 milioni di euro e lo incorpora nella sua struttura ELTIF semi-liquida, insieme ai veicoli esistenti di private equity, venture capital, immobiliare, credito privato e infrastrutture.
Strategia: convergenza tra credito pubblico e privato
Il nuovo fondo investe selettivamente in una vasta gamma di credito aziendale, effettuando assegnazioni dinamiche tra obbligazioni ad alto rendimento del mercato pubblico, prestiti sindacati e credito aziendale privato diretto. La proposta riflette la convergenza dei mercati del credito pubblico e privato in una singola classe di attività, permettendo agli investitori europei di beneficiare di opportunità di valore relativo tra obbligazioni high yield, prestiti sindacati e prestiti privati senior garantiti europei.
Il portafoglio assegnerà i flussi alle opportunità più attraenti regolate dal rischio in tempo reale, man mano che le condizioni di mercato evolvono. Coprendo un universo ampio e vario, il fondo mira a offrire un potenziale di generazione di reddito attraente e solido, rendimento, maggiore diversificazione e alfa, sfruttando le caratteristiche complementari di ogni segmento di credito aziendale.
Liquidità, operatività e team di gestione
Data la natura degli attivi sottostanti, l'ELTIF offrirà un valore liquidativo giornaliero, permetterà sottoscrizioni giornaliere e prevederà rimborsi mensili. La strategia sarà gestita da tre gestori specializzati in finanziamenti leveraged —Henry Craik-White, Amit Staub e Daniel Pearson— con il supporto del team di analisi e investimento di Credito Europeo di Schroders. L'approccio si concentrerà sull'identificazione bottom-up delle opportunità di valore relativo.
Il finanziamento aziendale pubblico e privato converge sempre di più, poiché sempre più aziende sfruttano la flessibilità del finanziamento per migliorare l'efficienza dei loro bilanci. Attualmente, esistono tre opzioni di finanziamento affidabili per molte aziende europee: prestiti privati, prestiti sindacati e obbligazioni. Infatti, dal punto di vista delle aziende, queste opzioni sono interscambiabili, a seconda delle esigenze di finanziamento e delle condizioni di mercato. Le aziende sfruttano qualsiasi squilibrio nel costo del finanziamento tra questi tre formati di credito, e crediamo che gli investitori dovrebbero avere la stessa opportunità.
Henry Craik-White, gestore principale del fondo Schroders
Questo fondo è un nuovo ELTIF emozionante e innovativo che rompe con il convenzionale unendo il credito aziendale pubblico e privato in una singola strategia di credito, gestita in modo olistico da un team integrato. Offre ai clienti la prospettiva di entrate e rendimenti molto attraenti, oltre al potenziale di una gestione attiva per generare alfa e, con ciò, la possibilità di superare le aspettative. Il nostro team di credito, leader di mercato, è caratterizzato dalla ricerca di alta alfa, e questo principio è lo stesso, sia quando investiamo in prestiti aziendali diretti o obbligazioni.
Patrick Vogel, responsabile del Credito Europeo di Schroders
